第四节金融市场与财务管理.pptVIP

第一章 绪论 第一节 财务管理的职能 财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 企业财务活动 企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。企业生产经营过程，一方面表现为物资的不断购进和售出；另一方面则表现为资金的支出和收回，企业的经营活动不断进行，也就会不断产生资金的收支。企业财务活动可分为以下四个方面。 企业筹资引起的财务活动 企业通过发行股票、发行债券、吸收直接投资等方式筹集资金，表现为资金的收入。企业偿还借款，支付利息、股利以及付出各种筹资费等,表现为资金的支出。 企业投资引起的财务活动 资金投资于企业内部用于购置固定资产、无形资产等—对内投资；资金用于购买其他企业的股票、债券或与其他企业联营进行投资—对外投资。 企业经营引起的财务活动 供应阶段：采购材料或商品 生产阶段：支付工资和其他费用 销售阶段：产品或商品售出后，便可取得收入，收回资金； 如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。 企业分配引起的财务活动 首先，要依法纳税；其次要用来弥补亏损，提取公积金、公益金；最后要向投资者分配利润。 以上四个方面，构成了企业的财务活动，也是企业财务管理的基本内容。即：企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理、利润及其分配的管理。 企业财务关系 企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系，包括以下几个方面： 企业同其所有者之间的财务关系，体现着所有权的性质，反映着经营权和所有权的关系。 企业同其债权人之间的财务关系，体现的是债务与债权关系。 企业同其被投资单位的财务关系 ，体现投资与被投资的关系。 企业同其债务人的财务关系 ，体现的是债务与债权关系。 企业内部各单位的财务关系，体现了企业内部各单位之间的利益关系。 企业与职工之间的财务关系 ，体现了职工和企业在劳动成果上的分配关系。 企业与税务机关之间的财务关系 ，反映的是依法纳税和依法征税的权利义务关系。 财务管理的职能 财务分析、预测和财务计划 财务分析就是运用各种分析工具及技术分析财务报表中的有关资料，揭示其重要的相关性。 财务预测就是对企业未来的发展作出多种设想和方案，提供各种方案的收入、成本、利润、和资金需要量等资料。 财务计划，以财务预测为依据。分为财务规划和财务预算。财务规划使资金、利润、成本相互协调，适应企业发展规模。财务预算是对未来的财务状况和经营成果作出科学估计。 财务决策 财务决策是指有关资金筹集和使用的决策。分析企业的内、外部环境，围绕企业要解决的问题设计多种备选方案，分析各方案的优缺点，按一定的评价准则选择最优行动方案。 财务决策是财务管理的核心，是贯穿于经营活动全过程的一项重要财务职能。 财务控制和财务监督 财务控制，对比计划与实际状况之间的差异，分析产生差异的原因，并采取相应行动纠正差异，使财务活动向既定目标发展。 财务监督：对企业的经营计划、方案的执行情况进行监督，及时发现和制止违规行为，并向董事会报告。 参与金融市场 通过金融市场上的交易实现资金融通； 金融市场为企业财务管理提供信息，利率和汇率； 证券市场反映了投资者对公司价值的评价 风险管理 经营过程面临商品价格、利率、汇率和证券价格的不确定性，还有火灾、地震等自然灾害。财管人员负责全面的风险管理计划，通过购买保险、或在金融市场上套期保值以降低风险。 第二节 企业的法律组织形式 企业及其特征 企业是指依法设立的以营利为目的的、从事生产经营活动、独立核算的经济组织。企业具有以下特征： 企业是一种社会经济组织。 以营利为目的。 实行独立核算。 依法设立。 企业的组织形式 企业的组织形式按投资主体可分为三种：独资企业、合伙企业和公司制企业。 独资企业 又称个体企业，由单一的业主独资拥有，一般是一人所有的企业。个体企业不是法人，业主对企业的经营有绝对控制权，企业的所有利润归业主个人，并向国家交纳个人所得税。 优点： （1）组建简单、费用低，只要向工商部门申请营业执照即可； （2）无须向社会公布企业的财务报表； （3）所有权和经营权合一； （4）政府的管制较少。 缺点： （1）对债务负无限责任；企业的资产不足抵债，个人财产也将被追索； （2）寿命较短 （3）企业的资本由业主个人筹集，一般为个人积蓄、利润再投资、银行