第5章节 项目融资担保.pptVIP

第五章项目融资担保 重点掌握内容 项目融资担保人 项目融资担保形式 5.1 项目担保及项目担保人 一、项目融资担保及担保功能 项目融资担保是指借款方或第三方以自己的信用或资产向境内外贷款人作出的还款保证，是保证债权实现的一种法律手段。 具体分为物权担保和信用担保。 项目融资担保与公司融资担保的不同 项目融资的贷款者关注的重点是项目成功与否，而不是现有担保资产的价值； 项目担保的防御功能； 项目担保为贷款者监督管理项目提供了方便； 项目担保便于在所有的参与者之间分配风险。 二、项目融资担保人 可以分为三种： 项目的发起人； 与项目有关的第三方参与者； 商业担保人。 项目发起人 项目发起人在大多数情况下必须自己提供一定的项目担保，如“项目完工担保”、“无论提货与否均需付款协议”和“提货与付款协议” ； 项目发起人对项目公司提供直接担保； 项目发起人所提供的担保以非直接的形式或者以预防不可预见风险因素的形式。 与项目有利益关系的第三方 政府机构 我国政府在项目融资中不能提供担保。 与项目开发有直接利益关系的商业机构 工程公司 项目设备或主要原材料的供应商 项目产品（设施）的用户 世界银行、地区开发银行等国际性金融机构 商业担保人 商业担保人提供的担保服务有两种基本类型 担保项目投资者在项目中或项目融资中所必须承担的义务 ； 为了防止项目意外事件的发生 。 5.2 项目融资中的物权担保 物权担保指项目公司或第三方以自身资产为履行贷款债务提供担保。 国际融资活动中，却较少使用物权担保 按担保标的物的性质可分为 不动产物权担保和动产物权担保 按担保方式可分为 固定和浮动设押 一、固定担保 固定担保是指指定具体担保物的一种担保方式，分为： 不动产物权担保 项目公司一般以项目资产作为不动产担保，但其不动产仅限于项目公司的不动产范围内，而不包括或仅包括很少部分项目发起方的不动产。 动产物权担保 借款方（一般为项目公司）以自己或第三方的动产作为履约的保证。 动产可以分为有形和无形动产两种。 无形动产物权担保 项目发起人取得的各种协议和合同； 特许权协议； 股份和其他保函； 保险单； 银行账户。 有形动产物权担保 项目生产中的仪器、机械设备等动产； 项目产品。 在项目融资中，无形动产担保的意义更大些。一方面，有形动产的价值往往因为项目的失败而大大减少；另一方面，也因为无形资产涉及多个项目参与方，其权利具有可追溯性，而且这种追溯是有合同等文件作为书面保证的。 二、浮动担保 浮动担保(floating charge)或浮动设押，一般不与担保人的某一项特定资产相关联。在正常情况下，浮动设押处于一种“沉睡”状态，直到违约事件发生促使担保受益人行使担保权时，担保才变得具体化，其特点： 浮动设押是债务人(主要是公司)与债权人(通常为银行)达成协议，债务人浮动设押以其现存及将来获得的全部财产作为债务的担保，当债务人不履行债务时，债权人就债务人不履行债务时拥有的全部财产的变卖价款优先受偿的法律制度。 在借款人违约或破产之前，借款人有权在其正常的业务活动中自由使用和处分担保物 。 项目融资中浮动设押广泛使用原因 借款方以充分的项目资产作为浮动设押担保物，可以增强其融资能力。 浮动担保给予借款方在正常情况下处置担保资产的便利，可以扩大借款方的活动空间。 浮动担保给予贷款方接管整个项目的权利。 三、项目融资中物权担保的局限性 物权担保其主要作用是消极的、防御性的，而不是积极的、进攻性的。物权担保在项目融资中的不足主要表现在： 项目资产很难出售； 强制执行的救济办法受到法律限制。 其他担保方式 消极担保条款 指借款方向贷款方承诺，将限制在自己的资产上设立有利于其他债权人的物权担保 。 准担保交易 租赁 出售和租回 出售和购回 所有权保留 从属之债 5.3 项目融资信用担保 项目融资中的信用担保，即项目担保，在项目融资结构中的基本表现形式是人的担保，即以法律协议方式向债权人作出的承诺。 项目担保是在贷款银行认为项目自身的担保不够充分时而要求借款人提供的一种人的担保。 项目担保由担保人为某一项目参与方向贷款人提供担保，当该项目参与方无法履行合同义务时，由担保人负责代其履行义务或承担赔偿责任。 项目信用担保种类 根据项目融资信用担保在项目融资中承担经济责任的不同，项目担保可以划分为： 直接担保； 间接担保； 或有担保； 意向性担保。 1、完工担保 完工担保所针对的项目完工风险包括： 由于工程或技术上的原因造成的项目拖期或成本超支； 由于外部纠纷或其他外部因素造成的项目拖期或成本超支； 由于上述任何原因造成的项目停建以致最终放弃。 项目完工担保的提供者 项目的投资者作为完工担保人