春秋航空股份有限公司首次公开发行A股投资风险特别公告.PDFVIP

春秋航空股份有限公司 首次公开发行A 股投资风险特别公告 （第二次） 保荐人（主承销商）：瑞银证券有限责任公司 春秋航空股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行10,000 万股人 民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员 会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014]1329 号文核准。本次发行采用网 下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上按市值申购方 式向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本 次发行的保荐人 （主承销商）为瑞银证券有限责任公司（以下简称“保荐人（主 承销商）”）。 本次发行的初步询价工作已经完成，拟定的发行价格为 18.16 元/股，对应 的2013 年摊薄后市盈率为22.96 倍（每股收益按照2013 年度经会计师事务所审 计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算），高于中 证指数有限公司发布的G56 航空运输业最近一个月平均静态市盈率（21.21 倍）。 本次发行市盈率高于行业平均市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市 盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。 根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告[2014]4 号文）的要求， 发行人和保荐人（主承销商）在网上申购前三周内会连续发布投资风险特别公 告，公告的时间分别为2014 年12 月19 日、2014 年12 月26 日和2015 年1 月5 日，敬请投资者重点关注。 发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容： 1、中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表 明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 1 2 、根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令第98 号）的要求，本次发 行在投资者资格、定价方式、配售原则、回拨机制等方面有重大变化，敬请投资 者重点关注。 3、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2014 年12 月11 日刊登于《中 国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《春秋航空股份有 限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及上海证券交易所（以下简称“上交 所”）网站（ ）登载的《春秋航空股份有限公司首次公开发行股 票招股意向书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，须 充分了解发行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及投资价值，并审慎做出 投资决策。发行人受政治、经济、行业环境变化的影响，经营状况可能会发生变 化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。 4 、本次网下发行的股票无流通限制及锁定期安排，自本次网上发行的股票 在上交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量 增加导致的投资风险。 5、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本 面、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险 等因素，协商确定本次发行价格为18.16 元/股，其对应的市盈率为： （1）17.22 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确 定的扣除非经常性损益前后孰低的2013 年归属于母公司所有者的净利润除以本 次发行前的总股数计算）。 （2 ）22.96 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确 定的扣除非经常性损益前后孰低的2013 年归属于母公司所有者的净利润除以本 次发行后的总股数计算）。 6、本次发行价格为18.16 元/股，可能存在估值过高给投资者带来损失的风 险。 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）的规定，发行人 所属行业为航空运输业 （行业代码G56 ）。中证指数有限公司发布的最近一个月 2 行业静态平均市盈率为21.21 倍（截至2014 年12 月17 日），本次发行价格18.16 元/股对应的市盈率为22.96 倍（每股收益按照经会计师事务所审计的扣除非经常 性损益前后孰低的 2013 年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后的总 股数计算），高于中证指数