2016-2020年__保险行业现在分析报告发展趋势分析.docVIP

2016年保险行业 分析报告 简要目录 一、政策持续助力行业发展，监管“放开前端，管住后端” 4 二、朝阳行业持续稳健发展 8 三、人身险业务：双轮驱动 9 四、财产险业务：车险竞争加剧、创新加速 13 五、保险资金投资积极稳健 17 六、布局互联网保险，蜕变尚需时日 22 七、偿二代即将实施，对行业将产生深远影响 25  政府目标明确。政策明确到2020年保险要成为政府、企业、居民风险管理和财富管理的基本手段，成为提高保障水平和保障质量的重要渠道，成为政府改进公共服务、加强社会管理的有效工具，其中保险深度要达到5%，保险密度达到3500元/人，达成此目标行业保费收入年均增速要在15.69%以上。 健康医疗发展空间大。在经济增长、医疗服务便利性提升、人口持续增长、老龄化社会加速、城镇化进程持续和慢性病发病率提高的背景下，健康医疗的服务需求会不断的提升。近年来健康险增速要显著快于人身险保费增速，占人身险的比例逐年提高。 财产险创新加速、步入大数据时代。非寿险S曲线表明人均GDP在5000美元和35000美元之间的国家保费收入增长最快，中国正处于快速发展通道。2015年商业车险费率市场化改革已经开始试点，创新加速，随着车联网普及和大数据、互联网运用，财产险方面增添了更多活力。 保险资金投资积极稳健。保险总资产规模在2015年10月已达11.83万亿，庞大的保险资金规模已经使保险公司成为资本市场最重要的机构投资者之一，监管对保险投资也不断放开，投资地域的拓展和投资工具的增多不论从风险分散的角度还是优质资产的获得性上，都提供了更多的选择，保险资金在资产负债管理的基本原则下，投资相较以往会更积极进取一些。 布局互联网保险、蜕变尚需时日。我国网民的规模达6.49亿，互联网普及率达到47.9%，互联网保险发展的根基深厚。2011年行业互 联网保险规模保费为32亿元到2014年行业规模保费达859亿，近年来保费的同比增速一直在200%上下，显示出了巨大的发展活力，互联网保险的创新层出不穷，但要改变行业格局、完成蜕变尚需时日。 一、政策持续助力行业发展，监管“放开前端，管住后端” 1、政策持续助力行业发展 “新国十条”是我国保险行业发展的纲领性文件，目标是在2020年基本建成保障全面、功能完善、安全稳健、诚信规范，具有较强服务能力、创新能力和国际竞争力，与中国经济社会发展需求相适应的现代保险服务业。“新国十条”将保险业务分为三类：一是商业化运作的保险业务，二是具有社会公益性和关系国计民生的保险业务，三是服务经济提质增效和升级中具有积极作用但目前仍然基础薄弱的保险业务。对于第一类保险业务，政府主要是营造公平竞争的市场环境，使市场在资源配置中起决定性作用，对于二三类业务政府要扶持引导。“新国十条”提出后保险行业持续快速发展，在金融业总资产中占比稳步提升，行业地位越发重要。 政策明确到2020年保险要成为政府、企业、居民风险管理和财富管理的基本手段，成为提高保障水平和保障质量的重要渠道，成为政府改进公共服务、加强社会管理的有效工具，其中保险深度要达到5%，保险密度达到3500元/人。根据Sigma报告，2014年我国的保险深度和保险密度分别为3.2%和235美元/人，按此目标要求则2015年至2020年间（假设年均GDP增速为6.53%，人口数量增速为0.5%，美元对人民币汇率为6.4），保险深度的复合年均增长应为14.76%，保险密度的复合年均增长率应为15.69%，综合来看，达成政府目标的保费收入年均增速要在15.69%以上。 “新国十条”同时提出商业保险在国计民生上要发挥对基本养老和医疗保险的补充作用，要创新养老保险产品服务、促进保险服务业和养老服务业融合发展；要发展多样化的健康保险服务，与基本医疗保险衔接，同时提供健康管理服务，支持保险机构参与健康服务业产业链整合。在新国十条之后，政府陆续出台了相关的医疗健康、养老方面的扶持政策，对于商业保险公司来讲，在医疗健康及养老领域将迎来加速发展的机遇。 2、监管“放开前端，管住后端” 中国保监会分别于2013年8月、2015年2月和2015年9月实施了普通型、万能型和分红型人身险费率改革工作，其实质就是将前端产品的定价权交还给保险公司，产品的预定利率或者保证最低利率由保险公司自己根据市场供求关系自主确定；后端的准备金评估利率由监管部门根据“一揽子资产”的收益率和长期国债到期收益率等因素综合确定，通过后端影响和调控前端合理定价，管住风险。 在放开前端的推进上，保监会还取消和调整了一批行政审批事项，例如：保险机构在境外设立代表机构审批，保险经纪机构动用保证金审批，保险代理机构动用保证金审批，保险专业代理机构分立、合并、变更组织形式、设立分支机构及解散退出审批，保险经纪机构分立、合并、变更组织形式、设