金融法规（高职）第四章课后习题答案.docxVIP

第四章课后习题答案【自我检测】什么是证券？它有哪些基本特征？证券法所指的证券，专指资本证券，即股票和公司债券，是指具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权和债权的书面凭证。证券具有以下特征：（1）证券是投资凭证。证券是投资者权利的载体，如请求分配股息、请求还本付息的权利。投资者的权利是通过证券记载，并凭借证券获取相应收益的。（2）证券是权益凭证。证券体现一定的权利，如股票体现的是股权，而债券则代表着债权。（3）证券是权利凭证。证券具有流通性，可自由流通转让。持有者可以随时将证券转让出售，以实现自身权利。（4）证券是风险凭证。证券投资是一项具有市场风险的行为。股票和债券的区别有哪些？股票，是指由股份有限公司发行的，表明股东按其持有的股份数额和权益的一种有价证券。证券，是指政府、金融机构、公司企业依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。股票和债券作为有价证券，对发行人来说都是筹资工具；对投资者来说都是投资工具，但二者有明显区别：①发行主体不同，作为筹资手段，无论是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债券，而股票则只能是股份制企业才可以发行。②收益稳定性不同，从收益方面看，债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息。股票的股息收入随股份公司的盈利情况而定，盈利多就多得，盈利少就少得，无利就不得。③保本能力不同，从本金方面看，债券到