中搜网络公开转让说明书.pdf

北京中搜网络技术股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 中信建投证券股份有限公司 二零一三年十月 北京中搜网络技术股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股 份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其 对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1 北京中搜网络技术股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 一、特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让 说明书“第四节 公司财务”之“十二、风险因素”的全部内容，充分了解本公 司所披露的风险因素。 （一）第三代搜索引擎技术及开放合作的业务模式创新带来的风险 本公司推出的第三代搜索引擎能够实现搜索技术与人工智慧的有机结合，为 用户呈现更为开放、多维的搜索结果，显著提升用户的搜索体验。同时，本公司 在搜索行业采用独创的开放合作模式，合作经营方与本公司共享业务快速增长的 成果。从开放合作的特点来看，虽然在互联网行业内的其他领域已有微博等类似 模式，但是，由于本公司的第三代搜索引擎技术以及业务模式具有独创性，在搜 索行业内并没有统一的技术标准或规范对本公司未来的研发方向进行指导，也没 有与本公司类似的成功业务模式可供借鉴，因此，本公司可能存在因技术研发方 向失误或是开放合作的业务模式的不成熟而造成市场份额及盈利水平受到不利 影响的风险。 （二）收入季节性波动的风险 2011年度、2012年度和2013年1-4月，本公司营业收入分别为25,327.41万元、 32,428.39万元和6,790.68万元，2013年1-4月收入较低的原因主要是本公司所处的 搜索行业具有较为明显的季节波动性特征，每年的第一季度是搜索行业的收入淡 季，每年第四季度为搜索行业收入旺季。 截至2013年1-6月，公司未经审计的营业收入为11,037.43万元，净利润为 -4,993.49万元。公司2013年上半年亏损的原因除收入季节性影响外，还由于在中 搜第三代搜索引擎和“中搜搜悦”移动客户端的研发和推广上加大投入所致。 2 北京中搜网络技术股份有限公司 公开转让说明书 （三）中搜网第三代搜索引擎平台的用户积累无法达到预期的风险 本公司提供的基于中搜网第三代搜索引擎平台的通用搜索及相关服务，已逐 渐成为本公司业务新的增长点，对本公司的未来发展具有重要意义。搜索引擎平 台的盈利模式主要是本公司通过自行或与他人合作制作维护关键词搜索结果页 面的方式，免费向用户提供信息搜索服务以聚集人气，提升平台的广告价值，进 而通过“眼球经济”吸引广告主的广告投放。因此，是否积累了足够的用户基础 已成为衡量搜索引擎平台是否成功的主要标志。 虽然本公司提供的第三代搜索引擎产品能够显著提升用户的搜索体验，目前 已在行业中处于领先水平。但如果未来本公司的中搜网第三代搜索引擎平台无法 在短期内积累足够庞大的用户基础，或是如果其他搜索引擎运营商加大对第三代 搜索引擎相关技术的研发投入或市场拓展力度，将可能对本公司