中票业务介绍.pdf

银行间市场交易商协会发行中期票据业务介绍 二零一三年一月 1 目录 第一部分 国内信用债券市场综述…………………………………3 第二部分 短融及中票发行程序……………………………………11 2 第一部分 国内信用债券市场综述 3 1.1国内信用债券市场体系  国内债券市场管理体系呈“一行三会”的格局，近几年国内债券市场快速发展，债券产品日益丰富 。  通常所说的非金融企业债务融资工具仅指在银行间市场交易商协会注册发行的债券品种，主要包括短融、 中票、集合票据、非公开定向融资工具等，不包含公司债、企业债等品种。 国内信用债券监管机构及主要产品 监管机构 债券产品 人民银行、银监会 金融债 短期融资券（CP） 中期票据（MTN） 银行间市场交易商协会 中小企业集合票据（SMECN） 非金融企业债务融资工具 非公开定向融资工具（PPN） 资产支持票据（ABN） 超短期融资券（SCP） 证监会 公司债、可转债、可交换债 发改委 企业债 上海证券交易所 私募债 4 1.2信用债券发展历程及主要产品简介 债券名称 简介 短融 非金融企业在银行间市场发行的1年内的债务融资工具，采用注册发行制度 超短融 非金融企业在银行间市场发行的期限在270天以内的债务融资工具，目前仅接受央企的注册申请。 中期票据 非金融企业在银行间市场发行的1年以上的债务融资工具，采用注册发行制度 非公开定向融资 非金融企业向银行间市场特定机构投资人发行并在特定投资人范围内流通转让的债务融资工具，为中期票据 工具 的创新品种，采用注册发行制度 公司债 A股上市公司在交易所发行的期限在1年以上的债务融资工具，采用核准发行制度 企业债 境内非上市企业在银行间和交易所发行的的债务融资工具，采用审核发行制度，企业债券期限通常较长 由商业银行、政策性银行、保险公司和财务公司等发行的债券，包括次级债、混合资本债券、小微债券等， 金融债 采用审核发行制度 5