企业产权结构与隶属层级对生产率的影响.pdf

南方经济2011年第4期 企业产权结构和隶属层级对生产率的影响 昊延兵’ 摘要：本文基于企业调研数据，利用数据包络分析法测算出企业的技术效率、生产率变化及其构成，并运 用计量模型实证研究了企业产权结构和隶属层级对技术效率和生产率变化的影响。研究表明，国有企业 的技术效率最低，但生产率增长较快，且生产率增长主要来源于效率改善；中央主管企业作为一类特殊的 国有垄断企业，不仅技术效率低，而且生产率无显著增长。 关键词：产权结构隶属层级生产率 国有企业 JEL分类号：D24，P3l中图分类号：F061．1 文献标识码：A 文章编号：1000—6249(2011)04—0016—014 一、引言 改革开放以来，国有企业改革始终是我国整个经济体制改革的中心环节。改革开放之初，国有工业 企业资产总额占全部工业企业资产总额的90％以上。改革开放以后，国有经济比重不断下降，个体、私营 经济分布领域不断拓宽，外资企业逐步进入，形成多种所有制结构并存的局面。2008年底，国有、私营和 外资工业企业总产值份额分别为33％、32％和35％，出现了三驾马车并驾齐驱的发展态势。与此同时，国 有经济结构也发生重大变化，国有资本逐步向关系国家安全和国民经济命脉的重要行业和关键领域集 中，在石油石化、电力、国防、通信、运输、矿业、冶金、机械等行业占据了主导地位。随着国有企业改革的 深化和国有经济布局的调整，国有企业经济效益也得到明显改善，新世纪以来国有工业企业利润率连年 上升，近年来更是达到10％以上，彻底摆脱了上世纪90年代中期全面亏损的局面。但是，评价国有企业 的绩效不应仅停留在表面的财务数据上，企业效率的度量和分解是更为根本和基础的评价企业绩效的方 法。因此，我们的问题是，国有经济的发展和显著变化，是否意味着国有企业已经摆脱了制约其发展的产 权桎梏，从而能够获得与民营企业一样的竞争力?国有企业的效率和生产率与民营企业相比是否还有差 距?特别是，中央主管企业的效率和生产率是否可以收敛到民营企业水平上? 在学术界，伴随着国有企业的改革实践，企业所有制与生产率之间的关系一直是国内外学者关注的 重点，然而，这些研究主要运用了1980年代和1990年代的企业数据，而未对新世纪以来国有企业特别是 中央所属企业的生产率表现进行估计与评价。在早期文献中，许多研究均发现中国的所有制结构改革提 and and 高了(劳动)生产率(Li，1997；SunTong，2003；JeffersonSu，2006)。更有许多学者直接比较了 et 各种所有制企业的效率差异。Murakami ela1．(1998)运用 研究发现，国有企业和集体企业的技术效率和配置效率均比乡镇企业低得多。Zheng 集体企业其次，国有企业效率最低。随着产权结构多元化的形成，对各种产权性质企业的效率比较又成 企业其次，集体企业再次，国有企业效率最低。最近的一些研究则通过DEA方法将生产率增长分解为效 经济研究所，邮政编码：100836。作者感谢两位匿名审稿人的有益评论和建议。文责自负。 一16一 万方数据 1年第4期 南方经济201 et 率变化和技术变化因素进一步把研究推向深入。Zhang 表明，外资企业的技术效率最高，国有企业的技术效率最低，但国有企业的生产率增长和效率改善显著快 查数据，研究发现，国有企业的生产率增长快于民营企业，而且其增长主要来源于效率改进。 尤其值得注意的是，一些研究特别关注了企业隶属层级对效率或生产率的影响。在中国经济改革过 程中，政府与企业的关系与企业所有制形态有密切联系。一般来说，在政权金字塔中，隶属于越高层次政 府的企业越可能是国有企业，隶属于越低层次政府的企业越可能是民营企业。刘小玄(2000)根据不同层 级政府与企业的关系，把企业分为中央