地方中小银行投联贷业务模式浅析.pdfVIP

垒墼 实践与思考实 务 地方中小银行投联贷业务模式浅析 口涂淑芬 (福建海峡银行 ，福建 福9l,i‘350004) 摘要 ：面对 当前利差收窄、金融脱媒 、不良贷款 “双升”等多重压力，作为银行体系中弱小群体的地方 中小银行突破发展瓶颈 已是当务之急。随着投贷联动试点的启动 ．发展投联贷业务成为地方中小银行实 现差异化、特色化转型发展 的重要手段 。本文通过梳理 当前商业银行投贷联动业务主要模 式及特点．提 出地方 中小银行应优先选择与创投机构合作 、围绕科创型企业开展投联贷业务，并按照 “以点带面 、从 易 到难”的原则逐步推进实施 ，同时加强对创投机构的筛选和；住入管理，有效防范业务风险 ． 关键词 ：投贷联动 ：地方中小银行 ：经营转型 中图分类号 ：F832．48 文献标识码 ：A 文章编号 ：1002—2740(2017)04—0069—03 近年来，随着银行业政策红利逐渐消退 ，以及 业部 ，推进投贷联动融资试点。2016年4,q，中困银 利差收窄、金融脱媒 、不 良贷款 “双升”等多重经营 监会 、国家科技部 、中国人民银行联合下发 《关于 压力接踵而至，银行业传统盈利模式 已难以为继。 支持银行业金融机构加大创新力度 开展科创企 在当前大力发展直接金融的呼声渐高的形势下 ， 业投贷联动 试点的指导意见》(下称 “《指导意 商业银行也纷纷通过资管、经纪、投行等渠道积极 见》”)，l0家银行 、5个区域获得首批试点资格 ；同 介入直接金融领域 ，公司业务投行化 已成为当前 年5月 ，中国银监会召开投贷联动试点_r作启动 商业银行公司业务发展的主要趋势 ，同时也是满 会 ，标志着投贷联动试点正式步入实施阶段 。同 足客户多元化金融服务需求的重要途径。自2016 时，在当前国内供给侧结构性改革深化的背景下， 年4月国内投贷联动首批试点启动以来 ，各银行业 投贷联动的推 出满足了实体经济 “去杠杆”“降成 机构争取下一批试点资格的竞争趋于白热化 。对 本”的需求，显然是金融支持供给侧结构性改革的 于城商行等地方中小银行而言．积极参与投联贷 一项有力之举。 业务是实现 自身特色化 、差异化转型的重要方 向， 二、银行业投联贷业务现状及存在问题 而如何选择适宜的业务模式 、积 累一定的实践经 (一)业务现状 验则是当前亟需考量的关键问题 。 根据 《指导意见》对 “投贷联动”的界定，投贷 一 、 国内投贷联动试点启动的政策背景 联动主要是指银行业金融机构与集团内设立的具 随着国内经济转型升级的加速推进和金融市 有投资功能的子公司开展的投贷联动 ，由于投贷 场的创新发展 。国家和相关监管部门支持投贷联 主体均来 自于同一集团内部 ，因此可视其为一种 动的政策导向日益 明朗。2015年3月，同务院m台 “内部模式”。实际上，在 《指导意见》出台之前 ，我 《关于深化体制机制改革加快实施创新驱动发展 f 国商业银行已经在投贷联动业务方面进行了诸多 战略的若干意见》，提}{J“探索试点为企业创新活 有益尝试 ，且 由于我国 目前仅有少数大型银行设 动提供股权和债权相结合的融资服务方式 ，与创 立投资子公司，因此 目前业 内已有的投贷联动业 业投资、股权投资机构实现投贷联动”，为商业银 务模式主要体现为与外部机构合作的 “外部模 行探索投贷联动提供 了政策空间；继之，中国银监 式”，~1：12013年浦发银行宣布与美国硅谷银行合作 会鼓励条件成熟