微观金融学基础11偏微分方程和其数值方法.pdfVIP

第十一章 偏微分方程和数值方法 1 第十一章 偏微分方程和数值方法 7 基础微积分 7 线性代数 8 概率论 9 随机微积分 10 鞅 11 偏微分方程 11 数值方法 11 ．1 介绍 11．3 ．1 概述 11．1．1 基本概念 11．3 ．2 显性差分方法 ． ． 物理意义 ． ． 隐性差分方法 11 1 2 11 3 3 ． ． 定解条件 ． ． 柯兰克 尼克尔森方法 11 1 3 11 3 4 - ． 解析方法 11 ． 蒙特卡罗方法 11 2 4 11．2 ．1 傅立叶变换 11．4 ．1 柯尔莫格罗夫方程 11．2 ．2 求解热传导方程 11．4 ．2 费曼-卡茨公式 11．2 ．3 求解布莱克-休尔斯方程 11．4 ．3 蒙特卡罗模拟 11 ．3 有限差分方法 11．4 ．4 期权定价 本章的学习目标为： 了解布莱克-休尔斯方程所属的二阶偏微分方程的类型 了解热传导方程的推导过程和它代表的物理意义 理解偏微分方程所附带的边界条件和初始条件的具体形式和现实意义 熟悉傅立叶变换方法及其主要性质 熟悉用傅立叶积分变换来求热传导方程 掌握通过变量代换来求解布莱克-休尔斯方程 了解求解偏微分方程的主要几种有限差分格式以及各自的优缺点 掌握柯尔莫格罗夫方程的推导过程，并理解扩散过程和数学期望之间的联系 掌握费曼-卡茨定理并了解它同风险中性定价之间的关系 了解产生随机数、随机分布和随机过程的技术方法 掌握使用蒙特卡罗模拟技术计算期权的实际操作方法和两种算法优化技术 完整学习有着数百年知识积淀的偏微分方程理论本身是一项艰巨和耗费时日的工作。幸 运的是：在我们所关注的微观金融领域，几乎所有被用到的偏微分方程都只属于其中一个 很小的类别——二阶线性偏微分方程。因此这一章的设计思想(用软件行业的术语来说)是 完全面向任务的，目标很明确：求解布莱克-休尔斯方程。 我们这样安排本章的结构：首先了解一下偏微分方程的数学表达形式，并在直观的热物 理背景下，讨论偏微分方程的定解问题。然后使用经典的傅立叶变换(Fourier transform)技术 来求出一般热传导方程的解析解，这就使我们可以遵循布莱克休尔斯 的方法求解布 - (1973) 莱克休尔斯偏微分方程获得期权价格。但是由于获得解析解的机会并不多，因此我们要学 - 习偏微分方程的数值解法(numerical method)——有限差分方法(finite difference method)。 此外根据风险中性定价原理和费曼-卡茨(Feynman-Kac)理论，布莱克-休尔斯方程