混合条件风险价值的随机单调性和其在库存系统中的应用.pdfVIP

第37卷 第5期 应 用 数 学 学 报 Vo1．37No．5 2014年 9月 ACTAMAgi’HEMATICAEAPPLICATAESINICA Sep．，2014 混合条件风险价值的随机单调性 及其在库存系统中的应用 禹海波 (北京工业大学经济与管理学院，北京100124) (E—mail：haibo_yu~126．corn) 摘 要 运用应用概率中的随机占优和可变序研究一类与前景理论中损失规避有关的混合条件 风险价值的随机单调性及其在库存管理中的应用．引入用于刻画决策者损失规避和风险偏好特 性的风险偏好系数 ，得到混合条件风险价值关于此风险偏好系数和风险水平 叼的单调性和上 下界．证明对大于或等于 1的风险偏好系数，混合条件风险价值在一阶和二阶随机占优意义下 具有随机单调性；对小于1的风险偏好系数，混合条件风险价值在凸序意义下具有随机单调性． 从实际应用方面考虑混合条件风险价值约束库存系统，得到系统最优订货量和最优利润关于风 险偏好系数的单调性及其上下界．证明对大于或等于 1的风险偏好系数，系统最优利润在一阶 和二阶随机占优意义下具有随机单调性；然而，当风险偏好系数足够小 (如取0)时，此结论不 一 定成立．我们通过数值例子验证：当风险偏好系数足够小 (如取0)且风险水平 足够大 (如 取值大于0．5)时系统最优利润随需求可变性的增加而增加，这与风险中性和风险规避情形的结 果不相同． 关键词 混合条件风险价值；损失规避；风险偏好；可变性；随机单调性 MR(2000)主题分类 90B2560E15 中图分类 0224；0227 1 引言 本文研究由 [1-3】提出的混合条件风险价值 m(ixtureconditionalvalue—at—risk，简记 为M—CVaR)或平均条件风险价值 (meanconditionalvalue—at—risk)的随机单调性，主要 目的是分析需求不确定性和决策者的风险偏好对库存系统最优订货量和最优利润的影 响．我们通过研究发现 M—CVaR既具有与前景理论中损失规避类似的特性又能定量刻 本文 2012年 9月 10日收到．2013年8月 10日收到修改稿 国家自然科学基金 (NO贤助项目． 806 应 用 数 学 学 报 37卷 画效用理论中的风险规避，风险中性和风险追求三种情形．因此，该论文通过 M—CVaR 将前景理论中损失规避准则与期望效用准则统一起来，此类研究为行为运作管理提供 新的思路和方法，丰富和拓展应用概率中随机 占优理论的应用范围，对我国制造与服务 领域企业面对市场等不确定性进行库存决策有较大的启示和帮助． 在实践中，市场需求的不确定性往往使企业的收益具有风险性，并且不同的企业对 风险的态度也不同，大部分企业因为害怕风险而选择规避风险的行为，同时也有一部分 企业认为风险越大收益也越大因而追求风险．只有搞清楚风险偏好和市场不确定性对 系统决策和收益的影响，才可能更好地实现企业运营的目标，提高企业的运作效率．经 典的库存模型和供应链模型大都假定决策者是风险中性的，即决策者的目标是使其期 望利润达到最大 (或期望成本达到最小)．然而，通过实验研究发现报童实际最优订货量 偏离经典报童模型的最优订货量 4[]_我们通过对相关文献的分析发现，考虑行为因素的 库存和供应链模型大体上可分为三类：一类是期望效用准则报童模型；第二类是前景理 论中的损失规避准则报童模型；第三类是 M—CVaR准则报童模型．关于期望效用准则 报童模型的研究，Eeckhoudt等 【]对期望效用准则下的报童模型，证明风险规避 (风 险中性，风险追求)报童的最优订货量低于 (等于，高于)风险中性报童的最优订货量． Agrawal和Seshadri[。]采用期望效用准则研究了风险厌恶程度对需求依赖价格报童问题 最优价格决策的影响．Wang，Webster和smesh【}证明在期望效用准则下风险规避报童