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2017 年半年度报告 太仓市资产经营投资有限公司 公司债券半年度报告 （2017 年） 二〇一七年八月 1 2017 年半年度报告 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告未经审计。 2 2017 年半年度报告 重大风险提示 投资者在评价和购买各期债券时，应认真考虑各项可能对各期债券的偿付、债券价值 判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因 素”等有关章节内容 （一）利率风险 受国民经济总体运行状况、国内宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，在本 期债券存续期内，市场利率存在波动的可能性。由于各期债券采用固定利率形式且期限较 长，可能跨越多个利率波动周期，市场利率的波动将使得投资收益具有一定的不确定性。 （二）兑付风险 在各期债券的存续期内，如果由于不可控制的因素如市场环境发生变化，发行人不能 从预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响本期债券按时足额支付。 （三）流动性风险 各期债券发行结束后，本公司已及时完成各期债券在相应交易场所的挂牌或上市工作 。证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素 的影响，公司无法保证各期的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，各期债 券的投资者在购买相应债券后，可能面临由于债券不能及时转让而无法立即出售所持有债 券的流动性风险，或者由于债券挂牌或上市后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况， 而不能以某一价格足额出售其希望出售的所持有债券所带来的流动性风险。 （四）政策性风险 发行人主营业务覆盖广电、文化等国有资产经营和管理，旅游、金融、再生资源回收 等产业投资以及市政重点工程项目的建设与运营。在我国国民经济的不同发展阶段，国家 和地方的产业政策会有不同程度的调整。相关产业政策的变动可能对发行人的经营活力和 盈利能力产生影响。 （五）经济周期风险 3 2017 年半年度报告 发行人的主营业务与经济周期有比较明显的相关性。如果未来经济增长放慢或出现衰 退，对发行人的业务会产生不利影响，进而影响发行人的盈利能力。发行人所在地区的经 济发展水平及未来发展趋势也会对项目经济效益产生影响。 （六）运营风险 发行人是国有资产运营和太仓市重点建设主体，在进行市场化经营，实现经济效益的 同时，还承担着授权经营范围内国有资产管理，运营和城市建设的重任。发行人承接了太 仓市众多市政工程项目的建设，建设期资金主要由公司承担，将对公司构成较大的融资负 担。 截至 2017 年 6 月 30 日，公司面临的风险因素与各期债券募集说明书中“风险与对策 ”章节没有重大不利变化。 4 2017 年半年度报告 目录 重要提示2 重大风险提示3 释义7 第一节 公司及相关中介机构简介8 一、 公司基本信息8 二、 信息披露负责人8 三、 信息披露网址及置备地 8 四、 报告期内控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员变更情况8 五、 中介机构情况8 六、 中介机构变更情况 9 第二节 公司债券事项10 一、 债券基本信息1