国有商业银行股份制改革me 幻灯片.pptVIP

* * * 1．从竞争力和收益性来分析 2．从公司治理和内部控制来分析 1、国有控股将导致产权不清，外部监督不力，软预算约束问题，终久竞争不过非国有银行。商业银行的改革应是建立现代财产关系，其主要特征是财产的多元与独立。如果国家占大股，产权不清(产权的利益与责任没有与个人挂钩)，商业银行的软预算约束问题就不能解决，财产的制衡机制与利益的制约机制就无法产生并发挥作用,企业也就很难从行政机制的束缚下解脱出来并成为真正独立的银行，从而导致低效率。股票市场有两个基本功能：筹集资金和筛选企业。如果把这种机制转换仅仅或更多地理解为上市筹资, 而不是通过外边监督来提高效率，终究会失败，被淘汰。看一下国有工商企业改革的经验，国有商业银行能否在保持国家“一股独”大的情况下实现真正的商业化经营是非常值得怀疑的。 2、将导致银行内部治理结构与真正的现代银行治理结构“貌似神异”，从而不能真正地改善现有银行内部治理结构。如果让国有股成为大股东，董事会会空有名，就不能形成真正意义上、能发挥作用的董事会，治理结构和激励机制不会发生变化，从而也就不会从根本上改变银行的效率问题。不要天真地认为引进了董事制度、股份制度，就能解决问题，现在中国大多数上市企业只是貌似神异，不是真正意义上的现代企业。这点可以从众多的上市国企效益仍然十分低下得到佐证。哪个公司没有董事会？都有有董事会，但董事会的许多成员不持有股份，从而不太关心公司的经营好坏，不关心公司的治理。 追其原因，我们认为主要是外部监督不力，公司的治理结构没有发生什么变化，上市企业想到只是圈钱，股市没有起到筛选企业、筛选管理人员的作用。中国最大券商之一的南方证券因管理混乱、财政困难而被政府接管，这一事件再次表明，有名无实的股份制并不能帮助企业走向成功。光大银行的问题也是与公司的治理结构有关。光大银行的股价超跌，是因为盈利不好，盈利不好是因为股份制的形式和管理都出了问题。像这种盈利和股价不断下跌的情况，其经营者应该被淘汰，银行应该进行重组。 3、现有的改革模式也不能解决当前完善外部制度环境的长期性和加速银行改革、提高银行效率 所面临的矛盾。有效银行业的建立是需要完善的制度环境作为保障的。但完善制度环境是一个长期的过程，那么相对于迫切需要改造的中国银行业而言以及2006年之后外国银行将进入中国全面经营人民币业务，就造成了快与慢的难题。观念的变革和制度环境的改善都不是一朝一夕所能完成的。因此，在现有的制度环境下，如何改善银行治理结构，提高经营管理水平，减低经营道德风险，提高国有银行的效率，推动和加快国有商业银行的改革呢？但是，现有的国有银行股份制改革模式既不能提高外边竞争和监督能力，也不能改善内部治理结构，从而现有的改革模式也不能解决当前完善外部制度环境的长期性和加速银行改革、提高银行效率所面临的矛盾。 国有商业银行股份制改革的过程中也面临着众多的风险,其中最重要的风险有: 一是信用风险,长期以来国有商业银行有国家信誉的支持,可以获得大量低成本的资金来维持其低效率运转,国家垄断信用是其正常运转的保证。股份制改革改变了“国有独资”的身份,就意味着失去了国家信誉提供的信用担保,有可能导致存款人信心丧失而造成支付危机,使流动性风险集中显化。 如果不能有效地控制信用风险,极有可能使银行陷入危险的境地。信用风险将成为国有商业银行股份制改革面临的首要风险。 二是金融制度风险,由于在金融活动中存在着内部人控制的情况,不可避免将会产生逆向选择和道德风险问题。逆向选择和道德风险加大了金融活动的危险性(违约)和不确定性(加大风险),特别是在内部人控制的情况下,任何形式的风险都会转嫁给出资人,而出资人却不能从加大的风险中获得额外的收益,这样就破坏了风险与收益成正比的风险配置机制,必然影响金融体系的功能,导致金融体系风险的产生。①这种状况可能对股份制改革后的银行管理与约束机制的实施效果产生较大的影响。 三是金融市场的系统性风险,国有商业银行股份制改革和上市意味着经营货币的商业银行与资本市场的密切融合,这必将使中国金融市场的系统性风险增加,银行业与证券业的连动风险不可避免,一旦出现汇率和利率大幅度波动,极有可能形成相互影响传染。 必须高度重视改革过程中面临的风险,采取有效措施对国有商业银行股份制改革中的风险进行防范和控制: 1.调整发展战略,坚持稳健经营方针,实现从粗放型外延增长为主到外延型增长与内涵式集约型并重的转变。 2.在管理体制上,加强过程控制、完善内控机制,防范内部风险,实现从以补救为主的控制向以预防为主的控制的转变。 3.进一步完善信贷资金组织管理体系和内部监督体系。 4.制定和完善有关的法律法规,为改革提供法律依据、为防范风险提供保障。例如修改《商业银行法》、《刑法》的有关条款,制定颁