建构程序化交易团队.pdf

程序化交易程序化交易 团队团队建构建构 程序化交易程序化交易 团队团队建构建构 讲者讲者::朱智朱智晧晧 讲讲者者::朱智朱智晧晧 讲讲 纲纲 讲讲 纲纲 程序化交易的程序化交易的发展与发展与现况现况 程序化交易的程序化交易的发发展与展与现况现况 程序化交易系程序化交易系统组统组成及管理成及管理 程序化交易系程序化交易系统组统组成及管理成及管理 程序化交易程序化交易 团队团队的建构及挑的建构及挑战战 程序化交易程序化交易 团队团队的建构及挑的建构及挑战战 讲讲 纲纲 讲讲 纲纲 程序化交易的程序化交易的发展与发展与现况现况 程序化交易的程序化交易的发发展与展与现况现况 – 程序化交易的成程序化交易的成长长 程序化交易的成程序化交易的成长长 – 程序化交易的分程序化交易的分类类 程序化交易的分程序化交易的分类类 – 十大常十大常见交易系见交易系统统 十大常十大常见见交易系交易系统统 – 程序化交易的优程序化交易的优势势 程序化交易的优程序化交易的优势势 – 程序化交易的价值程序化交易的价值 程序化交易的价值程序化交易的价值 程序化交易的程序化交易的发展与发展与现况现况 程序化交易的程序化交易的发发展与展与现况现况 全球程序化交易管理全球程序化交易管理资产资产呈现呈现高度成高度成长长 全球程序化交易管理全球程序化交易管理资产资产呈呈现现高度成高度成长长 (Trillions usd) Data Source: Aite Group 程序化交易的程序化交易的发展与发展与现况现况 程序化交易的程序化交易的发发展与展与现况现况 全球程序化交易管理全球程序化交易管理资产资产占比逐年提高占比逐年提高 全球程序化交易管理全球程序化交易管理资产资产占比逐年提高占比逐年提高 Data Source: Aite Group 程序化交易的程序化交易的发展与发展与现况现况 程序化交易的程序化交易的发发展与展与现况现况 程序化交易主宰程序化交易主宰CTA产业产业 程序化交易主宰程序化交易主宰 产业产业 Data Source: Barclays Hedge 程序化交易的程序化交易的发展与发展与现况现况 程序化交易的程序化交易的发发展与展与现况现况 程序化交易程序化交易是啥是啥? 程序化交易程序化交易是啥是啥 一言以蔽之一言以蔽之 ，以，以计计算机程序算机程序 ，验证，验证投资投资者者对对市市 一言以蔽之一言以蔽之 ，，以以计计算机程序算机程序 ，，验证验证投投资资者者对对市市 场的想法并加以场的想法并加以实现实现 。。 场场的想法并加以的想法并加以实现实现 。。 程序化交易的程序化交易的发展与发展与现况现况 程序化交易的程序化交易的发发展与展与现况现况 程序化交易的分程序化交易的分类类 程序化交易的分程序化交易的分类类 – 理论驱动理论驱动(theory driven)