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江西广信新材料股份有限公司 公开转让说明书 江西广信新材料股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二0 一七年七月 1 江西广信新材料股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司” ）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2 江西广信新材料股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列风险： （一）重大客户依赖风险 公司从事铜基合金材料研发、生产和销售，基于持续的技术创新以及稳定的 生产工艺，产品性能良好、质量稳定，在客户中具有一定口碑。大客户需求规模 较大，且企业信誉良好，公司为了巩固长久的合作关系，在同等条件下会优先保 障大客户的购货需求。2016 年和2015 年，公司前五大客户销售额分别占销售总 额的40.02%和40.27% ，其中宁波胜克换向器有限公司系华瑞电器股份有限公司 全资子公司，江苏胜克机电科技有限公司是由宁波胜克换向器有限公司和华瑞电 器股份有限公司共同投资的子公司。报告期内，公司对这三家客户的销售额占比 分别为20.48%和28.89% ，公司对这三家公司存在一定的依赖。若公司将来与主 要客户之间合作关系发生变动，或者客户调整发展规划将对公司的经营业绩产生 一定影响。 （二）供应商集中风险 2016 年和2015 年，公司向前五大供应商采购金额占当期采购总金额的比例 分别为86.16%和88.01%。公司主要的成本支出是电解铜板以及废铜的采购。其 中电解铜板的采购较为集中，电解铜板主要供应商有江西中核铜业有限公司、鹰 潭炬能有色金属有限公司，两家企业均有从事电解铜板的贸易业务。公司的供应 商集中度较高，可能引发一定的业务风险。 (三)原材料价格波动风险 公司主营业务为铜基合金材料研发、生产和销售，主要原材料是电解铜、废 杂铜，我国铜消费占全球 45% ，对国际市场铜的依存度高达 75%，这推升了国 际铜价。而国际铜价及其波动总体上掌控在国际铜业寡头和投资银行等机构手 中，买卖中是否能获利，我国没有话语权，铜加工企业作为终端消费者在议价方 面更处于劣势，基本上没有话语权，只能被动接受。高价位及其波动的常态化加 大了企业经营风险、增加了财务费用、打压了利润空间，影响了铜加工企业经营。 （四）行业竞争风险 3 江西广信新材料股份有限公司 公开转让说明书 目前，国内铜加工企业数量众多，但普遍存在规模小、生产分散、技术装备 水平不够先进、产品质量不稳定、无序化竞争、粗加工产品多、资源利用率不高 等弊病，导致行业整体抗风险能力低、低端产品产能过剩。同时随着国内铜加工 行业逐步与国际市场接轨，国际跨国铜加工集团加入