我区监管当局审慎管理研究.docVIP

我区监管当局审慎管理研究 一、引言 20世纪70年代初，以爱德华.肖和罗纳德.麦金农为代表的经济学家，以广大发展中国家和地区为样本，深入研究了金融发展和经济发展之间的关系，指出正是发展中国家和地区存在广泛的“金融抑制”现象，阻碍了金融发展，也制约了经济增长。所以发展中国家和地区应实行以金融自由化为核心的金融改革政策，实现金融深化。自此以后，在全球范围内，发展中国家先后展开了以金融深化为旗帜的金融体制改革，发达国家也相继加快放松金融管制。一场金融自由化运动由此展开。金融自由化解除了束缚在金融业上的种种陈规，促进了金融业的发展。但事情的另一方面，1980年代以来的金融危机的不断爆发告诫我们：金融自由化不仅不应该否认金融监管，而且还要加强金融监管。怎样做到既加强金融监管又不至于使多种自由化的改革成果付诸东流，是一个令金融监管当局苦苦寻思的问题。 20年来，审慎的金融监管思想不仅在理论上日渐成熟，而且已成功用于金融监管实践活动。今天的金融监管（以银行监管为例），建立在尊重银行经营自主权的基础之上，是一种审慎监管。审慎的监管与传统意义上的金融管制之间的根本区别在于：前者对银行的要求是一种规范性的品质要求，以防范金融风险和促进竞争为目的，银行具有充分的业务自决权;后者则是银行的大部分具体决定,直接由政府机构作出.审慎的金融监管措施(如风险管理制度)实质上是金融业的“行规”。能够起到保证金融服务业的品质的作用，其目标防范风险和促进竞争，保护投资者，存款人的利益。审慎监管的中心工作在于鼓励或强迫金融机构及时、准确、全面、公开地向公众披露信息，增加透明度。在信息可得的基础上，通过广大市场参与者的自由选择行为来发挥对金融机构的监督和制约作用，也即通过经济力量本身对金融机构和金融市场的活动实施制约。这是金融市场化环境下金融监管的精髓。 二、金融监管理论的考察 （一）金融监管定义的厘清 金融监管一词源于西方，从字面上有金融监督和金融管制两层含义，金融监督是对金融机构的业务活动和金融市场上的交易行为进行监督，使之合规合法；金融管制是对金融机构的业务活动和金融市场上的交易行为制定规则，以实现监管者的目标。从逻辑上讲，应先有金融管制的规则，再按规则对金融机构和金融市场行为进行监督检查，以保证金融机构和金融市场的行为没有违反规则。自从股份制现代银行创办以来，随着市场经济的发展和货币信用关系的深化，银行成为极其重要的金融中介机构。所以绝大多数的金融监管研究，都是在探讨银行监管问题。其中的重要原因就在于政府对金融领域的监管皆是以银行监管为核心。有鉴于此，本文讨论我区监管当局审慎管理研究也是明确选择着重以审慎银行监管为探讨对象。 所谓银行审慎监管，就是指通过制定一系列银行审慎监管法规，提出定性或定量要求，指导商业银行审慎经营，有效控制风险，使其业务的性质、规模和风险水平与其风险管理能力相匹配，将业务活动所涉及的风险控制在可以承受的范围内。具体说，审慎监管制度法规又可以分为两类，一类涉及资本充足率监管，另一类涉及风险管理和内部控制。银行审慎监管的目的总结起来可以归结为三个方面：保持货币政策传导机制畅通，维持金融系统稳定，防范商业银行的道德风险行为。 （二）审慎银行监管特点 传统银行监管主体只有政府当局，只依其自身目标行事。审慎监管主体充分考虑发挥银行自身和外部市场力量的作用，以实现银行监管公共政策目标。美联储董事罗伦斯·梅尔曾说：“银行总会比管制当局更了解其客户的信用品质。”管制者与被管制者之间始终存在信息不对称，而他们之间的目标函数又存在冲突。这就是传统银行管制所遭遇的最大困局。 因此将银行经营管理目标融入到银行管制目标中，是审慎管制的重要特征。市场力量所形成的对银行经营管理的市场约束，具有全面性、客观性、强制性、公平性和持续性，市场约束在银行管制中具有不可替代的优势。因此，市场力量在市场经济中堪称“最佳风险管理者”。审慎管制非常重视市场在管制中发挥的作用。当然，市场约束发挥积极作用需要两个重要前提条件:一是充分有效的信息披露;二是监管当局直接干预适度淡出和法制调整全面施行 为促进各国实施审慎管制标准，维护各国和世界金融体系的稳定，巴塞尔银行监管委员会、国际货币基金组织和世界银行等国际组织，都鼓励和要求各国金融管制当局认真实施《有效银行监管的核心原则》和有关风险管理、信息披露与透明度等标准或建议。巴塞尔原则积极推动了巴塞尔体制本身的发展，提出了审慎银行管制的标准。是它第一次将银行管制作为一个系统加以研究，全面概括了“有效银行监管”的基本要素，科学构建了有效银行管制的基本原则体系。这一原则框架，系统涉及银行业面临的主要风险，全面涵盖银行机构从市场准入到市场退出的全过程，其内容不仅注重许可标准和审批程序，而且强调可持续性管制；不仅注重外部监管，而且强调内部控制机制；不