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直接股权投资基金业务交流 公司银行产品部 2011.6 股权投资基本概念 　股权投资者(一般长期)是指通过投资拥有被投资企业的股权而成为被投资单位的股东，按所持股份比例享有权益并承担责任的投资机构或个人 。 狭义的股权投资又指私募股权投资，私募股权投资，即Private Equity，简称PE，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。 股权投资对企业发展的作用 提供企业发展所需资金，帮助企业迅速扩大规模。 帮助企业改善股东结构，建立起有利于上市的治理结构、监管体系、法律框架和财务制度。 股权投资者所具有的市场视野、产业运作经验和战略资源可以帮助企业成长，在较短的时间内改善企业的收入、成本结构，提高企业的核心竞争力并最终带来企业业绩和股东价值的提升。 股权投资投资方式 增资扩股：企业向引入的投资者增发新股。 老股东转让股权：由老股东向引入的投资者转让所持有的股权。 增资和转让同时进行。 股权投资特点 不控制被投资企业，持股比例一般较小 。 投资灵活，可以投资于中小企业上市前的任何阶段。 协同性高，投资获利推出前总是致力于推动企业发展。 追求被投资企业上市股权溢价带来的高收益。 股权投资机构分类 按投资企业阶段：PE（私募股权投资）/VC（风险投资） 按组织形式：公司制/合伙制（硅谷天堂、IDG） 按筹集资金类型：美元基金/人民币基金（IDG、深创投） 按政府资金是否参与：引导基金子基金/市场化基金 按规模：超大型（KKR，中信产业基金）/大型（鼎晖、弘毅）/中型/小型 PE综合金融服务方案——“保” PE综合金融服务方案——“融” PE综合金融服务方案——“投” 分行网页—公银条线—财务顾问专栏 需要了解PE以下情况及需求 1、募集设立：基金（或管理公司）名称/组织形式/发起人/基金设立时间/设立地点/募集基金规模（总规模及本期）。 2、投资：投资行业/投资企业阶段/单笔投资金额/目标企业所处区域/目标企业规模水平/目标企业效益增长水平。 3、对我行业务需求：募集/托管/项目/跟贷。 联系方式 1 并购贷款简介 2 业务流程及操作要点 3 PE综合金融服务方案 股权投资基金简介 商业银行、成长型企业、 股权投资者的新型关系 商业银行 成长型企业 PE投资机构 创造新价值 长期性跟踪服务； 综合化金融支持 结构化融资支持， 增值性财务顾问， 良好的信用增级 快速助推企业成长 最大化企业价值 长期合作共赢 创新融合、合作互补 配套融资支持 共同推动企业发展 股权投资 参与或协助管理 增加企业价值 银行等债权融资＋PE股权融资的组合支持成长型企业示意图 (新生企业) Series A 早期VC 　(企业家为主） 银行/债权融资Ⅲ Series D (战略投资） 天使投资 （成功创业家） 银行债权融资Ⅳ Ｐre-IPO 银行/债权融资II Series B （管理咨询团队） 种子期 银行/债权融资I Series C (财务投资） IPO 成长期 初创期 1 业务简介 2 业务流程及操作要点 3 PE综合金融服务方案 浦发银行PE综合金融服务方案的正式推出 2008年6月28日，我行正式推出 “PE综合金融服务方案” 业内首个创新推出 被誉为目前国内最完整的服务方案 我行“PE综合金融服务方案”是指结合目前私募股权（PE）运作的一个完整循环产业链活动，即募集、投资、投资后管理到退出四项主要活动的特点，以“财务顾问＋托管”为基本服务模式，通过财务顾问服务与PE及投资企业实现对接，形成智、融、投、管、退、保六大子方案，为PE机构和成长型企业的投融资需求提供一体化的综合金融服务方案。 浦发银行PE综合金融服务方案 基于对中国成长型企业和PE的深刻了解，运用专业化商业银行＋投资银行的 服务手段，搭建PE与成长型企业之间合作共享、共生共赢的平台 SPD Bank Service 成长型企业的 融资目标 智（PE财务顾问方案）、融（PE融资支持方案） 投（PE投资支持方案）、管（PE投资管理支持方案） 退（PE退出支持方案）、保（PE托管支持方案） PE资本的 投资目标 1 业务简介 2 业务流程及操作要点 3 PE综合金融服务方案 慎重选择PE机构合作 国内排名； 年管理基金规模； 基金管理人团队人数； 良好的投资记录； 市场声誉； 既往合作历史； 其他符合我行业务合作要求的条件。 业务操作要点——PE融资 PE融资客户的选择原则：成熟的、