互联网金融监管动向及法律风险-柯杰律师事务所.pdfVIP

2010 年6 月 2014 年10 月 互联网金融监管动向及法律风险 互联网金融为一种利用大数据、云计算、社交网络和搜索引擎等互联网技术实 现资金融通的新型金融服务模式（《中国互联网金融报告》，新华社《金融世界》、 中国互联网协会2014 年8 月发布）。 我国的互联网金融初始于2005 年，第三方支付、P2P 网贷等开始逐渐成长。2013 年被称为“互联网金融元年”，P2P 网贷与第三方支付迅速发展，众筹模式开始 起步，互联网和金融业的结合对传统金融运营模式产生了颠覆性的影响。 本文拟就互联网金融中的主要业务模式、监管动向及法律风险进行分析，以供 业界参考。 一. P2P 网贷 (一) 概念 P2P 网贷（Peer to Peer lending ）指个体与个体之间的借贷交易，该种借贷交易 以第三方互联网平台 （以下简称“网贷平台”）为依托，通常交易模式为：首先 由借款人向网贷平台申请发布借款信息，经网贷平台初步审核后，网贷平台将 借款标的分为若干份额后向贷款人发布借款标；之后，贷款人通过网贷平台竞 标，竞标成功后即可通过网贷平台向借款人提供借款；借款期限届满后，借款 人向贷款人还本付息，贷款人获得投资回报。在前述过程中，网贷平台为借贷 双方提供借贷信息、资信评估、合同签署等服务。 (2)发放借款标 (1) 申请借款 (3)投标 借款人 P2P 网贷平台 贷款人 (5)到期还款 (6)到期还款 (4)发放借款 (二) 兴起 根据 P2P 网贷门户网站“网贷天眼”发布的不完全统计数据，截至2014 年 8 月底，国内正常运转的网贷平台已经超过1350 家。 1 柯杰律师事务所 网贷平台的迅猛发展主要得益于其缓解了融资方与投资方信息不对称的问题， 使得个人以及中小企业的融资渠道更加丰富，促使民间借贷阳光化。同时，与 商业银行等传统金融机构相比，网贷平台的借贷流程更便捷，能快速实现借贷 双方信息对接，使贷款人能在较短时间内获得更高收益。 (三) 模式 原则上，P2P 网贷并不会改变借款人与贷款人之间的法律关系，因为网贷平台 实质上并不参与到借贷关系当中，贷款人向借款人主张还本付息的请求权基础 仍应为借贷双方签订的借款合同，且网贷平台的盈利通常来自于向借贷双方收 取的服务费，这种提供点对点借贷服务并收取报酬的模式使网贷平台扮演着类 似居间人的角色。 我国P2P 网贷的交易模式一般分为 “线上模式”与 “线下模式”两种，在这两 种模式中，网贷平台在借贷关系中已并非仅为借贷中介，其同时提供许多其他 相关服务。 1. 线下模式 “线下模式”通过线下审查的方式，由平台创始人或其他内部成员向借款人出 借资金，从而获得对借款人的债权，之后将其所获得的债权拆分组合，以理财 产品的方式出售给贷款人，其实质即通过债权转让使贷款人成为实际出借人。 线下模式机构认为，我国尚未建立完善的个人信用审查系统，线上所得数据仅 能作为一种增信的手段，而线下的信用审查数据更为有效。