盛屯矿业集团股份有限公司2014年公司债券信用评级-联合信用评级.PDF

公司债券信用评级报告 盛屯矿业集团股份有限公司 1 盛屯矿业集团股份有限公 公司债券信用评级报告 5 ．2014 年6 月，公司完成非公开发行后， 整体抗风险能力明显增强。同时，公司将新增 黄金矿石储量660 万吨，不仅丰富了公司矿产 资源品种，也为将来收入和利润提升开辟新的 空间。 关注 1．有色金属行业受宏观经济波动、国家 产业政策的影响较大。宏观经济波动、国家法 规及产业政策变化、市场竞争等因素将给公司 现有业务经营带来风险。 2 ．公司的经营状况、盈利能力和发展前 景与有色金属行业发展有密切关系，铜、铅、 锌、钨、金等金属价格的波动及供需关系变化 将对公司的盈利能力产生重要影响。 3 ．由于采矿活动会对矿体及周围岩层地 质结构造成不同程度的破坏，采矿过程中存在 可能片帮、冒顶、塌陷等情况，造成安全事故 引发停产整改，易对公司未来生产经营造成影 响。 分析师 张兆新 电话：010 邮箱：zhangzx@ 刘晓亮 电话：010 邮箱：liuxl@ 高鑫磊 电话：010 邮箱：gaoxl@ 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 PICC 大厦12 层（100022） Http ：// 盛屯矿业集团股份有限公司 2 公司债券信用评级报告 信用评级报告声明 除因本次评级事项联合信用评级有限公司（联合评级）与盛屯矿业集团股份有限 公司构成委托关系外，联合评级、评级人员与盛屯矿业集团股份有限公司不存在任何 影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 联合评级与评级人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证所出具的评级 报告遵循了真实、客观、公正的原则。 本信用评级报告的评级结论是联合评级依据合理的内部信用评级标准和程序做 出的独立判断，未因盛屯矿业集团股份有限公司和其他任何组织或个人的不当影响改 变评级意见。 本信用评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的结论、建议等。 本信用评级报告中引用的公司相关资料主要由盛屯矿业集团股份有限公司提供， 联合评级对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行了必要的核查和验 证，但联合评级的核查和验证不能替代发行人及其它中介机构对其提供的资料所应承 担的相应法律责任。 盛屯矿业集团股份有限公司公司债券信用等级自本次债券发行之日起至到期兑 付日有效；本次债券存续期间，联合评级将持续开展跟踪评级，根据跟踪评级的结论， 在存续期内该债券的信用等级有可能发生变化。 盛屯矿业集团股份有限公司 3 公司债券信用评级报告 一、主体概况 盛屯矿业集团股份有限公司 （以下简称“公司”或“盛屯矿业”）前身为成立于1975 年的厦 门市电气设备厂。1992 年，经厦门市经济体制改革委员会以厦体改 【1992】008 号文及中国人民 银行厦门分行以厦人银【92 】179 号文同意，并经国家证券委员会以证委发【1993】20 号文确认， 于 1992 年 12 月由厦门市电气设备厂独家发起以社会募集方式组建厦门市龙舟实业股份有限公司 （以下简称“厦门龙舟”）。厦门龙舟初始发行股票1,300 万股，其中700 万股由厦门市电气设 备厂净资产折股而成，600 万为社会公众股；1993 年增资扩股后，股本变更为5,030 万元；于1995 年变更名称为厦门市龙舟实业（集团）股份有限公司后，于199