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公司融资融券业务流程（八） 3、可充抵保证金证券折算率 （1）股票的折算率最高不超过70%（上证180指数）； （2）交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%（etf）； （3）国债折算率最高不超过95%； （4）其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。 公司在交易所公布的可充抵保证金证券范围和折算率的基础上，通过研究部和融资融券业务部的双重评价，分别从可充抵保证金证券的市场属性和业务属性两个方面进行评估，确定公司可充抵保证金证券范围及其折算率，经公司融资融券委员会审批后生效。 4、标的证券管理 标的证券是客户可融资买入和融券卖出的证券 标的证券应当符合下列条件： 在交易所上市交易满三个月；流通市值不低于20亿元，且上一报告期净资产不低于5亿元；最新定期报告公布的股东人数不少于4000人；近三个月内，日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%；股票交易未被实行特别处理；股票发行公司已完成股权分置改革；连续停牌未超过30个交易日。 * 公司融资融券业务流程（八）标的证券选择 * 公司融资融券业务流程（八）交易所标的证券 * 浦发银行 武钢股份 华夏银行 民生银行 宝钢股份 中国石化 中信证券 招商银行 保利地产 中国联通 特变电工 上海汽车 江西铜业 金地集团 中金黄金 贵州茅台 山东黄金 天威保变 辽宁成大 国电电力 海通证券 长江电力 大秦铁路 中国神华 中国国航 兴业银行 西部矿业 北京银行 中国铁建 农业银行 中国平安 交通银行 中国中铁 工商银行 中国铝业 中国太保 中国中冶 中国人寿 中国建筑 潞安环能 中国南车 光大证券 中国石油 中煤能源 紫金矿业 中国远洋 建设银行 金钼股份 中国银行 中信银行 深发展Ａ 万科Ａ 招商地产 深圳能源 中集集团 中金岭南 中兴通讯 华侨城Ａ 中联重科 潍柴动力 金融街 美的电器 云南白药 宏源证券 泸州老窖 吉林敖东 铜陵有色 格力电器 泰达股份 河北钢铁 国元证券 燕京啤酒 西飞国际 长江证券 盐湖钾肥 一汽轿车 太钢不锈 中信国安 五粮液 云南铜业 双汇发展 鞍钢股份 神火股份 冀中能源 锡业股份 西山煤电 华兰生物 苏宁电器 宁波银行 金风科技 公司融资融券业务流程（八） 标的证券公告 每个交易日上午九点前，公司通过股网网站（）、交易柜台周边系统、营业部场所公布或群发短信、电子邮件等方式发布标的证券范围、保证金比例的公告。 保证金管理：公司通过保证金可用余额、保证金比例、维持担保比例控制客户融资融券交易 保证金比例 标的证券融资保证金比例=交易所规定保证金比例下限（50%）＋1－标的证券折算率 例：某投资者信用账户中有100元保证金，该投资者的融资保证金比例为80%，则该投资者可融资买入元市值（125元保证金÷80%）的证券。 标的证券融券保证金比例=交易所规定保证金比例下限（50%）＋1.1－标的证券折算率 保证金可用余额：小于或等于零将导致客户不能继续融资买入或融券卖出，重要指标。 保证金可用余额＝现金＋∑（充抵保证金的证券市值×折算率）＋∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用 维持担保比例 维持担保比例300%，客户可正常进行融资融券交易，并且允许客户提取信用账户内的部分现金或充抵保证金证券，其后维持担保比例 300%； 150%维持担保比例300%，可正常进行融资融券交易，但禁止将信用账户内的担保物转出； 维持担保比例150%为警戒通知线; 130%为追保通知线。 * 公司融资融券业务流程（九）逐日盯市 融资融券业务规模监控指标； 集中度指标； 客户交易类监控指标； 客户资格类监控指标； 证券调整类监控指标。 * 公司融资融券业务流程（十）预警通知 * 公司融资融券业务流程（十一）强制平仓 维持担保比例过低、合约到期、异常交易、标的证券长期停牌、终止上市、其他情形如：司法协助、遗产继承和捐赠等。 平仓策略 平仓操作的原则 强制平仓操作流程 * 公司融资融券业务流程（十二）权益处理 担保证券的权益处理； 融券卖出证券权益处理； 融券交易中余券的权益处理。 * 公司融资融券业务流程（十三）资券划转管理 公司董事会确定融资融券总规模 公司融资融券业务委员会在总规模及年度规模范围内，合理确定融出资金和融出证券的实际规模 融资融券部提出划转申请 * 公司融资融券业务流程（十四）息费管理 融资利息、融券费用、逾期罚息 融资利息：央行规定的