全国中小企业股份转让系统成份指数编制细则-中证指数.PDF

全国中小企业股份转让系统成份 指数编制细则 2015.04 目 录 1、 引言 1 2 、 样本空间 1 3、 选样方法 1 4 、 指数计算 2 5、 指数修正 3 6、 样本股的定期审核 5 7 、 样本股的临时调整 6 8、 样本股股本维护 7 9、 信息披露 8 附录A ：名词解释 9 附录B：指数计算说明 10 1 1、 引言 为进一步完善市场功能、提高市场运行质量，便于投资者参与市 场，全国中小企业股份转让系统有限责任公司委托中证指数有限公司 编制了全国中小企业股份转让系统成份指数（指数简称：三板成指， 指数代码： 899001 ），于2015 年3 月18 日正式发布指数行情。三 板成指覆盖了全市场的表征性功能，包含协议、做市等各类转让方式 股票。 2、 样本空间 三板成指样本空间由在审核截止日同时满足以下条件的全国中 小企业股份转让系统挂牌公司组成： 流通股本不为零； 股票挂牌以来有成交； 非ST 的挂牌公司股票。 3 、 选样方法 三板成指样本是按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事 件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的挂 牌公司： 计算样本空间内挂牌公司最近三个月（新股为挂牌第四个 转让日以来）的日均成交金额与日均总市值； 1 对样本空间内挂牌公司按照过去三个月日均成交金额和 日均总市值进行排名，所得排名相加得到综合排名；根据 综合排名降序排列，按照市值覆盖样本空间内挂牌公司总 市值的85%来分别确定指数的样本数量； 根据挂牌公司投资型二级行业来分配三板成指中各行业 的样本数量。各行业公司的分配比例如下： 第i 行业分配公司数量=85% 总市值覆盖确定的样本数量* 第i 行业公司数量/全部挂牌公司数量. 按照行业的样本分配数量，在样本空间的行业内选取综合 排名靠前的股票，构成最新一期三板成指的指数样本股。 4、 指数计算 4.1 基日与基点 三板成指以2014 年12 月31 日为基日，基点为1000 点。 4.2 指数计算公式 三板成指采用派许加权综合价格指数公式进行计算，计算公式 如下： 报告期成份股的调整市值 报告期指数 =×1000 除数 其中，调整市值 = ∑(股价×流通股本数×权重上限因子) 。权重上限因 子使得单个二级行业权重上限为25% ，个股上限为5%。 2 当样本股名单、股本结构发生变化或样本股的调整市值出现非交 易因素的变动时，根据样本股股本维护规则，采用除数修正法修正 原除数，以保证指数的连续性。详细内容见第5 节“指数修正”。 4.3 指数的收盘计算 三板成指在每日市场收盘后发布收盘点位，样本股的收盘成交价 格来自全国中小企业股份转让系统。 4.4 全收益指数 为满足投资者的需要，同时计算发布三板成指全收益指数的日收 盘值。全收益指数的计算中考虑了样本股税前现金红利的再投资收 益，供投资者从不同角