ICT、移动支付与电子货币.pdf

2013年第 10期 (总第400期) 金 GNo．10，2013 eneralNo．400 ICT、移动支付与电子货币 谢 平 刘海二 (中国投资有限责任公司，北京 100000；广东金融学院，广东广州 510521) 摘 要：随着信息通信技术(ICT)的发展和移动终端普及率的提高，移动支付完全有可 能取代现金和信用卡成为主要的支付方式。移动支付是电子货币形态的主要表现形式 ，电子 货币是移动支付存在的基础，二者具有网络规模效应，而预期在移动支付和电子货币网络规 模效应中起着关键作用，随着移动支付和电子货币网络规模效应的凸显，移动支付的低交易 成本优势得到充分发挥，从而减少了人们对现金货币的需求，改变了货币需求的形式。同时， 中央银行和利润最大化的企业并行发行货币，将会冲击货币供给。货币需求形式的改变和电 子货币的私人供给，将会使得货币控制的有效性大大降低，这时需要中央银行发明新的货币 政策T具来应对这一冲击。 关键词：移动支付；电子货币；网络规模效应；货币需求 ；货币供给 JEL分类号：FA1，E51，E58 文献标识码：A 文章编号：1002—7246(2013)10—0001—14 一 、 引 言 移动支付的基础是移动通信技术和设备的发展，特别是移动电话 和掌上电脑 (比如 iPhone和 iPad)的普及 ，目前典型的有手机银行 、手机购物支付等。来 自艾瑞网的数据显 示，2012年全球移动支付交易规模预计将达到 1715亿美元，较2011年的 1059亿美元增 长61．9％；同时，2012年全球移动支付用户数量将达到2．1亿人，同比增长31．3％。另据 艾瑞咨询整理的PewInternet调查数据，多数互联网专家认为2020年移动支付将取代现 金和信用卡成为主要支付方式，手机和掌上电脑替代信用卡将在不远的将来实现。 移动互联网和多网融合将进一步促进移动支付的发展。随着WiFi、3G等技术发展， 收稿 日期 ：2013—02—22 作者简介：谢 平，经济学博士，任职于中国投资有限责任公司。 刘海二，金融学博 供职于广东金融学院，Email：liuhaier_2010@163．corn． 小义研究得剑_r1【1央高校基小科研业务 项资金2012年度创新 队建设项H(JBKI20508)、 教育部人文社会科学重点研 究基地重大项 目(11JJD790035)、国家 自然科学基金项 目面上项 目 的资助。作者感谢匿名审稿人提出的宝贵意见，当然文责 自负。 ① 困际电信联盟的数据显示，2011年底世界平均手机普及率为86％。 2 含 斩 总第400期 互联网和移动通信网络的融合趋势已非常明显，有线电话网络、广播电视网络和物联网也 会融合进来。在此基础上，移动支付将与银行卡、网上银行等电子支付方式进一步整合。 未来的移动支付将更便捷、人性化，真正做到随时、随地和以任何方式 (anytime，any． where，anyhow)进行支付 。随着身份认证技术和数字签名技术等安全防范软件的发展， 移动支付不仅能解决 日常生活中的小额支付，也能解决企业之间的大额支付，完全有可能 替代现在的现金、支票、信用卡等银行结算支付手段①。 目前，比较典型的移动支付模式在非洲，如肯尼亚的M—Pesa、赞比亚的Celpay和南 非的Wizzit等，特别是肯尼亚的M—Pesa，它 目前是全球接受度最高的手机支付系统。截 至2011年4月，M—Pesa的用户已超过 1千4百万。在肯尼亚，M—Pesa的汇款业务超过 国内所有金融机构的总和。正因为如此，一些国家成功复制了肯尼亚的M—Pesa，如坦桑 尼亚 ，其他一些发展中国家也正在考虑复制肯尼亚的M—Pesa，如南非 、阿富汗 、印度 、埃 及等。M—Pesa