多因子择时初探.PDFVIP

[Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程专题报告 2017 年02 月14 日 [Table_Title] 相关研究 多因子择时初探 [Table_ReportInfo] 《从最大化复合因子单期IC 角度看因子 权重》2017.02.14 [Table_Summary] 《因子视角的资产配臵系列二高相关资 投资要点： 产配臵中的因子预算》2017.01.26 《因子视角的资产配臵系列一 高相关资 产配臵中的因子降维与组合优化》  单因子择时判断。单因子择时情景有效性的判断相对较为简单：可通过检验不同 2017.01.25 择时情景下，IC 序列是否存在显著差异来进行判断。从 2010 年初至2017 年 1 月份的情况来看，反转、波动率和 Beta 因子在前期市