我国利率市场化问题讨论.docVIP

提 纲 一、 利率化市场的必然要求及经济、金融发展的作用 ２ 二、 我国利率市场化改革进度及发展 ２ 三、我国利率市场化过程中存在的问题 ４ （一）银行、企业及居民个人对利率的变动缺乏弹性 ４ （二）)中国对银行业实行的是隐性的保险制度,缺乏合理的退出机制 ４ （三）我国宏观经济环境的缺陷 ４ 四、加快我国利率市场化进程的建议 ４ （一）完善金融监管制度 ４ （二）加快金融体系的创新步伐 ５ （三）要建立统一、开放、高效、有序的金融市场,增强市场利率的联动性 ５ （四）完善我国金融机构体系 ５ “【参考文献】” ７ 我国利率市场化问题讨论 “[摘要]”由各方面来看，利率市场化是市场经济国家的必走之路，我国自利率市场化进程正式启动以来，利率市场化改革稳步推进，并取得了阶段性进展，但是我国的市场经济的发育程度还不高，许多方面都与成熟市场经济的要求有很大差距，至于如何稳步推进日后的利率市场化改革，本文对利率市场化的含义及改革进程作出简要概述，然后对我国利率市场化目前存在的问题作出简要分析，最后在此基础上提出了建立健全我国市场化改革的一系列方针建议。 “[关键词]”：利率市场化 改革 经济 利率化市场的必然要求及经济、金融发展的作用 利率市场化是指中央银行逐步放松和消除对利率的管制，遵循价值规律，由市场自主确定利率水平。利率市场化至少应包括：（1）利率水平由市场决定；（2）货币当局对利率进行间接调控；（3）市场主体享有充分的自主权。 世界利率市场化改革的浪潮始于20世纪70年代，当时现代金融理论取得很大发展。美国著名经济学家麦金农和肖在1973年分别精辟论述了货币金融与经济增长的关系，认为利率市场化理论是金融发展理论的核心，一些国家在这些理论的影响下进行了利率市场化改革的尝试。随后，利率市场化逐步成为世界各国经济金融体制改革不可回避的课题。 利率市场化是我国金融产业走向市场的重要步骤之一，也是国民经济运行体制转变到社会主义市场经济上来的基本标志之一。我国金融业正经历着利率市场化的微观消化过程，许多矛盾和扭曲正在影响着这一改革的质量和下一步抉择。我国金融体制的既有框架容纳了现行的我国4/5的利率体系、利率政策和利率水平决定机制，也决定了我国利率市场化改革所必然经历的路径以及所能达到的最终效果，而利率制度的效率原则则最终决定定了我国金融体系的效率。创造条件、沿渐进路径从边际调整中有序推进、今早防范好利率市场化问题无疑是利率体制改革目前最重要也最具有战略意义的三项工作。 我国利率市场化改革进度及发展 建国初期，在实现了财政收支平衡、金融物价稳定的条件下，我国逐步实行了利率高度集中的管理体制。利率的变动及其调整都得经由国务院制定、批准，人民银行执行。国务院具有利率的调整权、优惠权和豁免权，能够直接对各部委下达利率政策并要求金融机构执行，而金融机构却没有调整伸缩的余地。这种利率管理体制是与我国当时高度集中的计划经济体制相一致的。 我国的利率市场化改革是建设社会主义市场经济体制和发挥市场配置资源作用的重要内容，它有利于加强我国金融间接调控，完善金融机构自主经营机制和提高竞争力。 （一） 先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化，建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率。 （二）逐步推行存、贷款利率的市场化，并按照“先外币，后本币；先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行。 首先，外币存、贷款利率市场化已经展开。2000年9月21日实行了境内外利率管理体制的改革，一是放开了外币贷款利率；二是放开了大额外币存款利率，300万美元以上的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定。2003年7月，境内英镑、瑞士法郎、加拿大元的小额存款利率放开，由各商业银行自行确定并公布。2003年11月，小额外币存款利率下限放开。 其次，人民币贷款利率市场化方面，逐步扩大了金融机构贷款利率浮动权。1987年1月中国人民银行规定，商业银行可以以国家规定的流动资金贷款利率为基准上浮贷款利率，浮动幅度最高不超过20%，开始了贷款利率市场化尝试。1996年5月，贷款利率的上浮幅度由20%缩小为10%，下浮10%不变，浮动范围仅限于流动资金贷款。此后，贷款利率浮动区间又经过几次调整，至2004年10月29日，放开了商业银行贷款利率上限，城乡信用社贷款利率浮动上限扩大到基准利率的2.3倍，所有金融机构贷款利率下限浮动10%幅度不变。至此，我国基本上实现了“贷款利率放上限管下限”的阶段性目标。未来我国贷款利率市场化将根据经济形势最终取消下限管理。 再次，人民币存款利率市场化从大额存款利率开始，目前实行了“存款利率放上限管下限”的浮息制度。1999年10月，中国