心连心化肥预警机制.ppt

中长期借款存在的主要风险 对外投资财务管理存在的主要风险 市场调查不充分，信息不真实。项目论证草率，没有聘请或者倾听专家和咨询机构意见，造成项目先天性缺陷。 在没有资金保证的情况下，匆匆上马。 过分相信资本的预期收益，忽视其风险，造成投资损失。 内部控制不严密，投资款支付风险大。 在项目经营和管理期间，缺乏可靠性和真实性的项目运营信息，缺乏合理的监控体系和指标计算。 没有定期对投资效果进行评价。 投资项目运营后，没有和投资前的论证指标进行分析，忽视预期和实际之间的差距，不利于改善以后的投资活动。 发现和发生投资风险时，不能果断决策，造出损失进一步扩大。 心连心化肥可以借鉴的对外投资期间预警指标 对外投资财务预警的一般对策 企业资金计划与货币资金管理存在的主要风险 没有资金计划或形同虚设 计划执行不力，人为干扰多 收入不稳定，预测准确性差 支出计划性较差，协调难度大 筹资方式少、渠道窄、人为因素影响大 投资方式少 账户管理不规范，自我保护意识差 心连心化肥可以借鉴的货币资金预警指标 心连心化肥可以借鉴的企业综合分析预警指标和模型 企业在危机管理分为七大步骤 首先，要认识危机的预警信号 其次，要评估企业中的潜在危机 如何进行评估？可以通过下面的提问寻找答案： 希望得到什么样的信息？ 获得信息最节约成本的方法是什么？ 谁应该得到这些信息？ 应该访问多少人？ 打算什么时候完成分析？ 应安排多少预算？ 谁将负责这项工作呢？ 获得信息后，我们可以使用下列三张表来对这些信息进行分析 获得信息后，我们可以使用下列三张表来对这些信息进行分析（续一） 获得信息后，我们可以使用下列三张表来对这些信息进行分析（续二） 第三，防止潜在危机变成真实危机 第四，制定危机应对策略 明确负责人，做出计划及预算 年度经营计划中要包括危机管理计划并每年更新 建立危机管理小组。每年至少进行一次弱点分析，一次危机模拟训练 为企业最可能发生的五种危机做最坏的打算，并制定计划来防范和管理 危机管理小组成员研讨并定出个人危机反应手册，并每年进行修订 准备必要的状况背景资料、备忘录、信件 获得企业外部咨询顾问的建议 每年至少参加一次媒体应对训练 形成危机管理计划 第五，确认危机应对采取行动 第六，评价危机管理效果 最后，建立危机隔离措施 利率风险。如利率快速升高或国家实施金融政策紧缩，企业的筹资成本会急剧上升。 违约风险。由于短期借款时间短，经常存在到期还款的压力，如到期不能归还，会危及企业的信誉，甚至产生连锁反应，其他贷款人也会终止对企业继续提供信用，使企业产生支付危机。 短期资金长期使用风险。短期资金用于新建项目或技术改造，会导致资金不能在短期收回，形成风险。 资金短缺风险。在实际操作中，有两种情况仍可能产生资金短缺： 一是金融机构方面的原因。由于企业自身信誉或银行信贷条件的变化，企业有时并不能按原有计划借入所需资金。 二是企业自身的原因。由于现实情况的复杂多变，即使企业提前作了很周密的计划和调研，仍可能产生一些计划外资金需求，从而扩大了资金缺口。 保证金数额/短期借款数额 贷款保证金比例 4 贷款展期数额/到期贷款额 短期借款展期率 3 短期借款余额/负债余额 短期借款比例 2 本期贷款增加额/上期贷款余额 短期借款增长率 1 指标取值 预警指标 序号 短期借款预警指标 短期借款存在的主要风险 票据融资必须有真实的交易合同作基础； 票据融资必须有融资保证金，保证金的比例多少，影响票据融资的成本； 还款，票据融资逾期后，其融资成本按银行逾期贷款支付利息，成本提高； 必须对票据使用用途的经济性和合理性进行评估。 保证金数额/票据融资数额 票据融资保证金比例 4 逾期数额/到期票据额 票据融资逾期率 3 票据融资余额/负债总额 票据融资比例 2 本期票据融资增加额/上期票据融资余额 票据融资增长率 1 指标取值 预警指标 序号 票据融资存在的主要风险 票据融资预警指标 当企业信誉下降时，债权人会采取一系列不利于企业的行动，如中断提供信用或信用条件苛刻，使企业商业信用融资风险急升，严重时还会导致企业陷入诉讼危机。 应收账款/应付帐款 应收应付配合率 3 供应商诉讼家数和金额 供应商诉讼家数和金额 2 赊销价格/现款销售价格 赊销价格比 1 指标取值 预警指标 序号 商业信用融资存在的主要风险 商业信用融资预警指标 利率风险。主要是未来利率提高的风险，使企业支付更多的利息。 投资风险。即投资的项目不能如期产生效益或投资收益率低于资金成本。 违约风险。由于长期筹资一般是到期后一次还本付息，如不提前建立偿债基金，往往会导致到期不能履约付款。 长期资金短期使用风险。即为投资或技术改造筹集的资金，被企业用于短期的用途或支付费用，如支付