中国人寿发展养老社区的商业模式.doc

中国人寿发展养老社区的商业模式 4中国人寿开办养老社区的SWOT分析 4.1中国人寿投资养老社区拥有的优势 中国人寿目前是全球市值最大的寿险公司，自从国家发布有关扶持养老产业 政策伊始，中国人寿就致力于打造自身养老产业，依托国家“四个全面”战略和 经济转型带来的养老产业升级，中国人寿正加快推进“一馆三地，四季常青”的 养老产业布局，充分发挥自身雄厚的资金、医疗、技术优势，积极将健康产业、 养老产业和保险资金有机结合起来，将“大资管、大健康、大养老”作为长期发 展的战略。 4.1.1有利于保险资金和资本市场的良性匹配 我国在2009年10月1日之前对保险资金投资渠道有着较多的限制，修订后 的新《保险法》对保险资金投资渠道进行了拓宽，规定保险资金的投资渠道可包 含投资不动产的形式，以往保险资金的投资结构较为单一，存款和债券的比例占 总资产的比例过高，导致了投资收益率低下的情况。从中国人寿公布的2015年 中期业绩[17]来看，截至公告发出日，中国人寿总投资资产为22137.43亿元，主 要投资品种中，债券占比为41.51%，定期存款占比29.26%，权益类投资占比 16.84%，债券、信托投资计划占比4.68%，净投资收益率为4.37%，投资收益率 过低会直接影响到公司产品的分红，从而影响公司的市场占有率，因此必须拓宽 寿险资金的使用广度。 寿险资金的特点是来源稳定、规模大、期限长，保费从收缴到发放往往要间 隔几年甚至二十年的时间，而投资养老社区的回报周期也恰好需要这么长的一段 时间。相比投资固定收益类产品较难抵御通货膨胀，投资不动产具有独特的优势， 一般情况下，不动产会随着国民经济的增长而不断增值，具有抵御通货膨胀的良 好能力，而当养老社区运营后，客户通过购买保险产品获得养老社区的入住资格， 使得保险公司获得长期稳定的现金流，从而和保险公司的长期负债相匹配。 4.1.2自身具有医疗背景的优势 “大健康”是中国人寿长期发展战略中的重要一环，近几年中国人寿推进“大 健康”战略采取了多项举措，首先是控股香港最大的健康管理集团——康健国际 医疗集团有限公司。2015年1月，中国人寿保险（集团）公司以17.49亿港币 入股康健国际，成为其第一大股东，其专门为中国人寿开发的“一健通”移动医 疗“O2O”平台可为中国人寿“保险+医疗”提供线上线下服务支持，康健国际在 香港拥有众多种类的医疗资源，联合中山大学共同投资1.25亿元，合营一所高 端体检及医疗影像中心，康健国际能够为中国人寿客户和员工提供基础及专科医 疗、医疗美容、身体检查、生殖医学、专业验眼及眼镜订购等多种服务。除此之 外，中国人寿还在基因检测领域开展布局，2015年4月与华大基因进行合作， 双方合作推出的一款包含有HPV基因检测和乳腺癌遗传风险筛查的保险产品，该 产品已在深圳进行销售，实现了基因检测和人寿保险的完美对接；中国人寿致力 于打造“O20”型的健康服务系统，该系统包含健康管理、疾病管理、疾病预防、 医学诊疗在内的众多医疗服务项目，中国人寿计划在几年时间内，将“线上+线 下”互联互通健康服务体系建成并面向客户。其次，与国内知名医院开展合作， 致力打造“百家医院、万家诊所”医疗服务网络，通过在大中型城市打造“保险 +医院”模式，搭建起医疗主网络，通过医疗主网络带动周边县级医院网络，以 特许经营方式与公立医院合作运营社区诊所，全力打造区域性的健康医疗集团； 再次，中国人寿将医疗服务网络全面铺开同时，也积极推进原有内部体检中心的 转型升级，在一些发达地区的体检中心已挂牌对外，体检中心在转型升级时，通 过完善配套、提高综合业务能力，转变为面向客户服务的健康管理服务中心，根 据客户的需求开展健康体检和提供健康管理服务，并依靠O2O平台为媒介，通过 挂钩签约医疗机构、特约医疗专家和公司自有医师等方式，实现医疗服务线下转 线上。 4.1.3充裕的资金优势 中国人寿投资养老社区的资金优势在于：首先，总资产稳居上市保险公司榜 首，并位居全球上市保险公司第二位。据中国人寿保险股份有限公司2015年中 报[18]显示：“截至报告期末，公司总资产达人民币23795.55亿元，较2014年 底增长了13.6%”，而根据保监会《关于保险资金投资股权和不动产有关问题的 通知》(保监发［2012］59号)[19]规定：“保险公司投资非自用性不动产、基础 设施债权投资计划及不动产相关金融产品，可自主确定投资标的，账面余额合计 不高于本公司上季末总资产的20%，其中，投资非自用性不动产的账面余额，合 计不高于本公司上季末总资产的15%”，据此推算中国人寿可用于投资不动产的 资产上限高达3570亿元人民币，按照投资一所设施齐全的养老社区约需100亿 元人民币的预算来看，完全能满足中国人寿养老社区“一馆三地”布