论股票窃用交易中的预期利益损害赔偿及其限制-中国商法网.pdfVIP

政治与法律政治与法律政治与法律 2014年第1期2014年第1期2014年第1期 2016年第3期·实务研究 论股票窃用交易中的预期利益损害赔偿及其限制 ———评“张春英股票被窃赔偿案” 安晋城 （清华大学法学院，北京100084） 摘要：我国法对预期利益的赔偿采取的是个别规定的方式，对于法律和司法解释没有明确规定 的预期利益类型的赔偿，缺乏相应的法律基础，在实务中已经造成困扰，应当妥善处理。股票窃用交 易中，由于股票价格变动不定，其损害很难确定。从法释义学出发，结合我国目前的实务情况可以认 为，对于股票窃用交易的赔偿范围应当合理确定损害发生的时点，并从因果关系和受害人与有过错 的角度进行限制。 关键词：股票窃用交易；预期利益；损害赔偿；因果关系；与有过错 中图分类号：DF438.7 文献标识码：A 文章编号：1005-951 DOI:10.15984/ki.1005-9512.2016.03.015 一、“张春英股票被窃赔偿案”的事实概要① 2005 年4 月25 日，原告张春英到新疆维吾尔自治区昌吉回族自治州昌吉市延安南路新疆证券 有限责任公司昌吉营业部咨询如何将其丈夫名下的股票过户到自己名下的事宜。在营业员杨桃的 ② 介绍下，张春英同意采取一种简便方式，即先将其丈夫名下的股票卖出变成现金，然后再以张春英 的名义开一个股票账户，将这笔资金存入该账户，再用这笔现金把卖出的股票买入。张春英委托杨 桃为其办理相应的手续。 2005 年4 月27 日，杨桃在获取了张春英的股票交易密码后，将其丈夫名下的特变电工股票卖 出，并为张春英办理了股票电话委托手续。4 月28 日，杨桃将卖出的股票金额68482.12 元转入张春 作者简介：安晋城，清华大学法学院博士研究生。 *本文受教育部人文社会科学规划基金项目（项目编号：15YJA820012）及浙江省社科规划“之江青年学者”项目（项目编 号：13ZJQN054Y。 B）资助 ① 案情信息全部来自于《张春英与中国工商银行股份有限公司昌吉回族自治州分行、新疆证券有限责任公司、杨桃、张伟民财产损 害赔偿纠纷案》，《中华人民共和国最高人民法院公报》（以下简称：《公报》）2013 年第2 期，第 19-28 页。 ② 因一审有四位被告，故笔者于本文分别用被告甲指代杨桃，被告乙指代新疆证券有限责任公司（以下简称：新疆证券公司），被告 丙指代中国工商银行股份有限公司昌吉回族自治州分行（以下简称：工行昌吉州分行），被告丁指代杨桃之夫张伟民。 149 政治与法律2016年第3期 英股票账户，并于5 月份两次买入特变电工9900 股股票，之后杨桃将张春英身份证、股票交易卡即 银行储蓄卡等交给张春英。 2005 年 11 月17 日，杨桃在中国工商银行以张春英的名义办理了一张银行卡，并利用证券公司 员工的授权权限及证券公司的操作平台，办理了银证转账开销户手续。12 月12 日，杨桃将张春英股 票账户上的 12870 股价值92299.35 元的特变电工股票卖出。12 月13 日，杨桃又利用证券公司的平 台和其员工身份将张春英股票账户的对应关系变为自己的银行卡，并开通了张春英股票交易卡的驻 留委托业务（无卡交易）。同日，杨桃将张春英股票账户中的20000 元转入自己的银行卡中，并从 ATM 机上取出 1000 元。12 月15 日，杨桃又一次将张春英股票账户上的45000 元转入自己的银行 卡，之后又陆续从ATM 机上取款共计24000 元。12 月23 日，杨桃以前卡丢失为由，又办理了一张新 银行卡，并利用其职务之便将银证转账关系转至新卡。2005 年 12 月26 日至2006 年 1 月6 日，杨桃 将张春英股票账户上40500 元转入新卡上，并陆续取出，计40000 元。2006 年 1 月6 日，杨桃又一次 将张春英账户上的 12500 元转至自己的银行卡上，并取出，此次取出共计12900 元。前后两张银行 卡，共计取款91270 元，杨桃将上述款项存入自己掌握的其舅舅的证券账户