何谓平均成本法.pptVIP

新世代理財術 課程內容 資產配置 投資組合 投資要訣 基金介紹 基金操作 投資型商品(U-Link) 架構 U-Link v.s 傳統保單 最嚮往的人生 來自美國的數據 美國曾經針對基金管理人做過一次調查,詢問他們會影響投資績效的原因? 透過有效的資產配置，可以將投資的風險分散，並追求最大的報酬。 共同基金的概念 基金 基金是匯集來自不同投資人的資金後，委託專業基金經理公司管理，選擇提供合理報酬即分散投資風險的一項投資工具。 共同基金的運作 共同基金的優點 分散投資風險 專業操作管理 最佳節稅管道 變現性靈活 小額資金即可投資全球 安全性高 形形色色的基金 基金的風險與報酬 共同基金的獲利與風險 何謂基金淨值 基金淨資產 ( Fund Size) ＝將基金所投資的標的轉換成市價 ＋保留的現金－必要的費用 基金淨值 (Net Asset Value, NAV) = 基金淨資產／基金發行單位數 投資基金的方式… 致富心法—定時定額投資 何謂平均成本法(一) 何謂平均成本法(二) 定時定額理財之優點 投資門檻低。 儲蓄兼投資，一舉兩得。 利用「平均成本法」之觀念，分散一次買進之風險。 專家理財免傷腦筋，省時省力作理財。 以子女名義申請，每年100萬以內，免課贈與稅。 投資彈性靈活。 定時定額投資在股市多空所發揮的效益 長期投資-機會大、風險低 景氣循環 經濟週期與動態資產配置 共同基金的費用 申購手續費 轉換手續費 贖回費用 基金管理費 基金保管費 其他費用 定時定額投資的５大禁忌 短線操作 太在乎手續費優惠而忽略基金績效 申購之後就置之不理 股市下跌時停止扣款 需要用錢時才急忙贖回 資產配置 資產配置:將不同的資產做理性妥善的分配，將風險 　降到最低，報酬率提昇到最高。 * 投資工具相對報酬與風險 1 公司債券、債券基金 賭博 銀行存款 投機型股票 4 期貨、選擇權、預售屋 政府公債 貨幣市場工具 房地產 成屋 成長型股票 跟會 2 3 5 6 7 8 9 10 11 股票基金、績優股 ＋ 報酬率 － － 風險率 ＋ 資產配置 投資組合管理 資產配置的優點 分散投資 平衡分險與報酬 長期投資 資產配置的重要性 Source:Financial Analysts Journal, BGP B.D. Singer G.L. Beebower, May - June 1991 其他原因 2.1% 選擇股票 4.6% 進出場時機1.8% 資產配置 91.5% 如何建立投資組合的 資料來源:Bloomberg 估計各類商品的報酬率 瞭解每項商品的風險 計算各類金融商品的相關係數 決定各金融商品的比例 評量自己對風險的忍受度 五大步驟 投資成功五大要訣 運用多元化原則降低風險 不同價格移動方向之組合可增進報酬率 活用組合式投資法 跨國多元化投資可降低風險 發展有效的投資組合 投資成功五大要訣 無效多元化 價值 期間 投資成功五大要訣 有效多元化 價值 期間 投資成功要訣 投資組合A(股票) 投資組合B(債券) 投資組合A+B ?OPT Other People’s Time ?OPM Other People’s Money ?OPI Other People’s Idea ?OPE Other People’s Energy “O”的哲學 投信/投顧 證期會 銀行 投資人 提出計劃 監督 監督 審核完成 申購 服務 服務 申購 申購 服務 風險 (淨值變動程度) 貨幣基金 債券基金 房地產基金 平衡型基金 報酬 高收益債券基金 一般股票基金 科技醫療產業基金 新興市場股票基金 認股權證基金 配 息 收 入 資 本 利 得 再 投 資 收 益 匯 兌 收 益 信 用 風 險 市 場 風 險 利 率 風 險 匯 兌 風 險 單筆投資 定時定額 實務做法： 與投信或銀行簽訂信託合約，每月從銀行存款中，撥出一固定金額，投資於指定的共同基金。 定時定額 ： 投資人在每月固定的時間(定時)，以固定金額(定額)申購基金。當淨值高時，買到的單位數就低；淨值低時，買到的單位數就高，也就是所謂的「平均成本法」。 23.87% 報酬率 8,594 淨收益 15.5 最後淨值 12.5 平均成本 2,877