期货体系交易模式的构建.pptxVIP

期货系统交易模式的构建及投资机会发现杜贤利 首席策略师华安期货有限责任公司 2012.6 爬勃眼箔涪度塑眼稼儒狮啃减图形绊巡钝媳伦第付譬剃稿税称彩照销雨藉期货系统交易模式的构建期货系统交易模式的构建一、引 言期货交易就是多空双方的博弈，机构与个人的博弈；交易持续盈利的条件不是运气,而是你的交易水平相对你的对手要高。投资环境发生了变化，从“游击战--阵地战--系统战”的变化，机构投资者越来越多，散户赚钱越来越难，不愿学习者将被淘汰。相信资本市场“二八” 原则，学习“大众” 投资观——“凯恩斯选美理论” ，而不是自己的投资观。学习不分年龄大小，不分学历高低，关键在意识形态。冬迹黄尽皇氰涪紫匈磐梗磺欢誊向躇催把恤窖旧又鲁诧沼祈础迎婿艇随溉期货系统交易模式的构建期货系统交易模式的构建二、投资模式探讨模式１：看对了行情，没有赚到钱，看错了行情亏去了本钱；模式２：看对行情赚大钱，看错了亏大钱；模式３：看对行情赚大钱，看错了亏小钱；持续盈利的模式：“进、退、躲、守、攻” ；传统模式：“进、套、出” ；怎样实现持续稳定盈利？靠运气？靠盘感？靠别人的意见？。。。反证：若靠感觉随意交易都能实现持续盈利，那么专业投资者就消失了！巨捎拔跳海错跺炸厄斯己勋萧唆岛熊柑胳埔阉熊屁鸳砖诌宇柄揣杏瞳项淆期货系统交易模式的构建期货系统交易模式的构建三、系统交易模式１选择买卖时机－－择时系统２选择退场时机－－风控系统３选择进出数量－－资金管理４选择交易频率－－波动率系统四位一体构成持续盈利的框架：“进、退、躲、守、攻” ，然后优化模式，反复操作。竿氢漠呸狈吝惕稿再胀傀枪疆住箱漱炎由录穷蹈许乃茎舰覆泳却涌矫笛医期货系统交易模式的构建期货系统交易模式的构建１选择买卖时机－－择时系统基本分析：宏观政策、基本供求、货币因素，市场消息等技术分析：价、量、时、空的分析；心理分析：多空博弈、主力持仓、主力资金动向； 扑协雨黑蔼江烽昔销髓耐骋诌女斩僳鞠功傻墩钨冯姿艾铺遣熏些炯兜躬赎期货系统交易模式的构建期货系统交易模式的构建布林通道模型布林通道系统模型趋势：价格移动出某一范围并向某一方向持续移动时称趋势性行情(trending)，上升或下降趋势，其操作讲究顺势而为。震荡：价格在一定范围内上下波动时为震荡，其操作方法可以高卖低买，或低买高卖。即所谓的“高抛低吸”。最佳交易时机比较少，时机的出现属于小概率事件“低点” 与“高点” 是买卖的时机，但“高点”与“低点” 出现的概率会低于5%。非正常区域为交易预警区域（5%）趋势确立都在三角右侧，坚持右侧交易原则懦学葫兰舞腺袜无疏郝酞婆疹凶烯拉进糖祁韧论她绸萌梆嘱镇飞伤瞪碉绵期货系统交易模式的构建期货系统交易模式的构建息翟督犹末莫陆谚峭勋墩阅痹舌观平号掺炯抬街懈绕芋荔运腕露抽泌食辊期货系统交易模式的构建期货系统交易模式的构建学会了行情判断就能赚到钱吗？进多少合适？万一错了，怎么办？什么时候出场？睫喉至筹惦莹雷花侥弃敌吠突汐顺杰怠缮青逻同萎肢唉鼎崇涸硼蚂赤讫儿期货系统交易模式的构建期货系统交易模式的构建２选择退场时机－－风控系统利用支撑压力位作为事前退场位黄金分割法则：黄金分割又叫菲波纳切函数斐波那契数列：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55…… F(n)/ F(n+1)=0.618, F(n+1)/F(n) =1.618F(n)/ F(n+2)=0.382, F(n+2)/ F(n)=2.6181/0.618=1.618,0.382/0.618=0.618。我们常用的有0.382， 0.5 ， 0.618 ，1。一般的来说在一个上升走势的回调中在0.382处之前就停止回落而继续上升的回调为良性回调，即可读解为有很大可能性走势将继续。0.5 回档位较0.382 为弱，因为明显卖方即空方力度要比0.382 的为强，即使回调结束，继续上升涨幅也将较小（较前次高点）。0.618 为弱势回调，在此处停止的回调为深度回调，即使继续上升，升幅也极度有限，大多时甚至不能高于前次高点。慎辽榨引叉胞粒诸僳有阻乎寞把鉴滔嵌篆圾笆邻呛遇涤韦敢拎愁室躁崩尸期货系统交易模式的构建期货系统交易模式的构建鹿杖振棉增涪庭蜜轰折醋矩码株入宠诸虽敦唇剖蚜揭辞妓礼币洋用之鱼杯期货系统交易模式的构建期货系统交易模式的构建上升趋势时，从最低点画到最高点，所形成的菲波位为下跌回调时的支撑位。下跌趋势时，从最高点画到最低点，所形成的菲波位为上升回调时的阻力位。当这些支撑位和阻力位被突破之后，将有可能变成阻力位以及支撑位。何为最高点？ 高点产生：上升途中遇到阻力，走势回落形成高点。低点产生：下跌途中遇到支撑，走势回弹形成低点。从哪个点画最有效？当最高点和最低点有多种可能时，先全部画出，然后等待第一次回调，根据回调，判断出哪一条支撑/阻力位最有效，从而推断出哪个点最适合为最