第一章风的险与风险管理-电大.pptVIP

2、有风险集合的情况 每一个个人的事故损失的概率分布 期望损失=（0.64）（￥0）+（0.32）（￥1,250）+（0.04）（ ￥2,500 ）=￥500 方差= 0.64*(￥0-￥500)2+0.32* (￥1,250-￥500)2 +0.04* (￥2,500-￥500)2 = ￥500,000 标准差=[￥500,000]1/2= ￥707 3、两种情况的比较 我们的目的是看一看风险集合如何影响每个人的期望损失和标准差。 与没有风险集合的情况作比较，风险集合没有改变每一个人的期望损失￥500。 但它将损失的标准差从￥1000降低到￥707，损失变得相对可预测了，即风险降低了。 风险集合降低了每一个个人的风险（不确定性），这是风险集合的妙处。 3、两种情况的比较 在风险集合中，再增加一个人，风险（标准差）可以进一步降低。依此类推。 当集合参与者人数非常多时，损失的标准差（风险）就变得非常接近于零。 这个结果反映的就是大数定律。含义是集合中样本容量越大，对样本损失的预测就越准确。 （二）损失相关情形下的风险集合 损失之间常常存在不同程度的正相关 基本结论：当损失是正相关时，风险集合仍然可以降低风险，但降幅没有不相关情形下大。 仍然考虑甲乙的例子。现在假设甲乙的损失是正相关的。 （二）损失相关情形下的风险集合 损失正相关意味着，当甲遭受损失时，乙遭受损失的概率大于0.2，即甲