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风险管理原理 第一章 风险与风险管理概论 本章第一节我们介绍风险、风险管理的概念，读者应着重理解风险管理要解决的基本问题；本章的第二节介绍风险管理的发展史和风险管理的重要性。 第一节 风险与风险管理的概念 一、风险与风险主体 在现代经济活动和日常生活中，风险一词的使用频率非常高，但要具体说出什么是风险，多数情况下我们会感到困难，辞海里虽然有风险管理的条目, 却没有风险条目（见上海辞书出版社1989年版《辞海》）。 在金融投资领域，我们常听到的一句名言是；股市有风险，投资须谨慎。还有一句：高风险、高收益。 那么，股市的风险在那里呢？股市里的什么东西是风险呢？ 投资股票，我们的目的当然是搏取收益，但未来我们是否能搏取收益？谁也不能保证。收益的大小如何？谁也不能保证。对于谁也不能保证的行为结果，我们如何描述呢？简单地我们可以这样说：行为结果具有不确定性。 我们这样来定义风险：行为结果的不确定性。 与此相对应，我们将行为结果的承担者称为风险主体。 人类行为大都有目的性，或者说有预期目标，即人类多数行为是预谋行为；但人类行为的实际结果，在结果出来前，有各种可能，实际结果可能与预期结果接近，可能比预期结果要好，也可能比预期结果要差，我们将这种结果的不确定性叫风险。 二、风险指标与风险状态 人类行为的结果，很多宜且可以用数量指标表示。比如，学生学习《风险管理原理》这门课程，虽然最后考核成