淄博市企业重组发展基金投资建议书~.docx

淄博市企业重组发展基金投资建议书 山东省金融资产管理股份有限公司2016年1月19日目 录一、基金设立的背景1二、基金设立的意义1三、基金架构2（一）组织形式2（二）基金架构2（三）基金期限3（四）基金注册4（五）收益分配4（六）亏损承担5（七）退伙6四、基金治理与管理7（一）基金治理7（二）基金管理7（三）基金托管7五、基金投资8（一）投资区域8（二）交易结构8（三）投资方向8（三）投资决策9六、收益测算9（一）成本费用9（二）收益计算9七、风险防控10八、综述10一、基金设立的背景我国经济正处于增长调速换档期、结构调整阵痛期、刺激政策消化期的“三期叠加”时期。受宏观经济形势的影响，商业银行资产质量持续承压。受银行信贷制度影响，当地企业间互担互保，形成区域担保圈的现象十分普遍，从而进一步增加了地方金融风险。以淄博市三林集团、德诺集团风险事件为例，截止2015年6月末，两个集团及其关联企业在16家金融机构融资敞口29.2亿元，对外为33户企业担保16.85亿元，外部21户企业为其担保17.49亿元；三林、德诺两集团第一担保圈企业贷款金额达到90.2亿元。淄博市政府对化解担保圈风险非常重视，希望通过政银企联手实现债务瘦身，推动企业引进战略投资者，防止担保圈风险蔓延，有效化解可能出现的区域性金融风险。为有效化解地方企业流动性和担保圈风险，推动有重组价值的企业转型升级，我公司拟与淄博市政