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中小企业信用担保风险及控制 王晓军1，刘凯z，仲伟周s 3．西安交通大学经济与金融学院，西安710061) 摘要：中小企业融资难是一个世界性的难题，为了让资金在一定范围和程度上向中小企业倾斜。促进其健康 发展，中小企业信用担保应运而生。我国的中小企业信用担保从1992年起步至今，已经获得了长足的发展。但是中小 企业信用担保的性质决定了它所面临众多的风险。我们认为，中小企业信用担保机构面临着设立风险、信用风险、市 场风险、监管风险，必须有针对性地予以防范。 关键词：中小企业；信用担保；风险；风险控制；监管 中图分类号：F832文献标志码：A 文章编号：1002—7408(2011)06一0091—04 一、引言 保机构目前存在的主要问题：担保资金来源单一、担保机 白上世纪90年代以来，我国的中小企业El益发展壮大， 构的资本金补偿制度缺位、政府不适当干预和政策的不连 已经成为国民经济的重要组成部分，在促进经济增长、提 续、缺乏一定水准的专业人才、信用担保机构与银行之间 供就业岗位、推动技术创新、保持社会稳定等方面发挥着 沟通中存在分歧、缺乏对信用担保机构的法律规范和政策 重要作用。然而，中小企业“融资难”的问题却日益成为 支持等。李思准、邹妍萍在《我国中小企业信用担保机构 制约我国中小企业发展的主要瓶颈之一。中小企业融资困 的运行机制弼f究》中，分析了中小企业信用担保机构存在 难也是一个世界性的难题。在市场经济条件下，资金作为 的一些问题，并对我国中小企业担保体系基本框架的目标 一种稀缺资源必然流向资本实力雄厚、管理体制规范、信 模式进行了阐述，给出了对中小企业信用担保机构发展的 息披露透明的大型企业。金融机构从自身利益出发，对中 一些建议。何军明在《中小企业信用担保的风险与控制》 小企业的融资要求缺乏热情，也是情理所在。但是，中小 一文中，把中小企业信用担保的风险分为来自政府的风险、 企业具有准公共物品的性质。就单个中小企业而言，资金 来自信用担保机构的风险、来自协作银行的风险和来自中 的投入也许小于回报；而中小企业的充分发展就能促进行 小企业的风险。杨鹏和苏贵兵在《我国商业性中小企业信 业内的竞争，加速技术的革新，因而对整个产业健康发展 用担保机构的风险分析》中，把中小企业信用担保机构的 具有重大意义。因此，作为政府，必须考虑到中小企业在 风险分为设立风险、经营风险、体系风险和监管风险。杨 解决国民就业、维护社会稳定、促进经济增长和技术创新 胜刚和胡海波在《不对称信息下的中小企业信用担保问题 等方面的巨大作用，对中小企业加以政策上的扶持。为达 研究》中，分析了由于信息不对称而带来的信用风险，揭 到这一政策目的，政府需要使信贷资金流向在一定范围内 示了中小企业信用担保机构由于信息不对称而在担保活动 和一定程度上向中小企业倾斜，建立中小企业信用担保体 中面临着双重的逆向选择风险和双重的道德风险，并提出 系以扶持中小企业发展就成为世界上多数市场经济国家的 了防范信用风险的一些建议。 通行做法。 本文综合了以上的研究成果，把中小企业信用担保机 我国中小企业信用担保实践起步于1992年，经过了近 构的风险概括为设立风险、信用风险、市场风险和监管风 20年的发展，中小企业信用担保体系组建1=作已基本完成， 险四类，对每一风险进行了阐述，并针对具体的风险提出 形成了具有中国特色的“一体两翼四层”Ⅱ)白勺中小企业信用 了相应的防范措施。 担保体系。这一担保体系为解决中小企业融资难的问题发 二、中小企业信用担保风险分析 挥了重要作用，改善了中小企业融资环境。随着经济的发