商业银行信贷管理中行业风险评价研究——基于岭回归方法.pdfVIP

—■黛磊妻盘。赢 商业银行信贷管理中行业风险评价研究木 ——基于岭回归方法 戴红军1’2 孙涛2 1．淮南师范学院经济与管理学院 2．南京航空航天大学经济与管理学院 【摘要】行业风险的预测和评价是商业银行信贷管理中的重点和难点。文章从偿债能力、资产流动性、盈利能力、资 产运营能力、市场竞争情况、股本结构、劳动效率和创新能力八个方面，构建了行业风险预测指标体系，并针对预测指标间 存在的多重共线性，运用岭回归方法筛选指标，建立了行业风险预测评价模型。此方法可以帮助商业银行在信贷管理中及 时、准确地评价某个行业未来所面临的风险程度。 【关键词】商业银行；行业风险评价；风险预测指标；岭回归 一、引言 指数波动的规律差异显著；Ke叫1995)通过研究爱尔兰 进入后金融危机时代以后，商业银行所面临的竞 服务业的行业结构，认为行业结构对行业发展的影响显 争压力日益增大，各项业务所蕴含的风险也越来越大， 尤其是信贷风险。对商业银行而言，信贷风险防范的基 变量分析法对行业市场的分割情况进行了研究。 础就是对信贷风险进行准确的度量与预警。一个行业的 国内方面，李万兴(2001)研究发现，贷款客户的财 经营情况好坏会影响其内部企业的经营情况，进而影响 务状况受所处行业的发展状况影响很大。因此通过对 到银行信贷资金的安全。因此，武剑(2∞3)认为行业风行业发展趋势、行业不同发展阶段的特征的把握，可以 险分析应作为银行内部风险评级与信贷管理的一项重 要内容。一方面，通过对行业风险的分析，商业银行可以 Porter的“竞争优势理论”应用到行业分析中；张蔚等 掌握行业长期的发展趋势，预测未来可能出现的行业风 (2003)对行业分析的理论和方法进行了分析，认为在 险；另一方面，根据不同行业问风险的差异，实行差异化 行业分析时要关注行业的宏观环境和微观环境；冯娟 的信贷策略。这样。商业银行既可以尽可能地避免未来 的行业信贷风险，又可以保证利润的最大化。 企业的数据进行了实证分析。结果表明了行业之间具 从现有理论研究和实践来看，国内外商业银行和 有明显差异，行业问的优势特征各不相同；尹占华等 一些学者多注重对单个企业的信用风险管理和研究， (2008)设计了一种能够反映行业风险变化的预警系 对商业银行信贷企业所处的行业风险研究并不是很 统，并采用支持向量机和人工神经网络等多种模型同 多，仅限于定性的分析和管理，定量测度的研究还很少。 时对样本行业进行批量处理和交叉检验。实证结果显 现有研究大部分是从定性的角度，对某一个具体的行业 示，支持向量机模型的预测效果优于其他模型。张波 进行研究，或是对行业的某一影响影响因素进行相关分 (2010)以行业风险为研究对象，在全面分析行业风险 析和研究。国外方面。美国哈佛大学产业经济学权威 影响因素的基础上，利用各行业的定性数据和定量数 JOe S．BaIn、Scherer在19世纪30年代提出了结构一据，构建了基于Logit回归的行业风险度量模型，并在 行为一绩效(SCP)分析模型，用于揭示行业的发展现状，此基础上对我国商业银行防范行业信贷风险的提出了 进而对企业的行为和绩效进行探讨。该模型主要是研究 相关对策；陈红艳、王加中(2010)在行业风险测度指标 行业内部的影响因素，而对行业外部的影响因素考虑的 较少；美国学者MichaelPorter于20世纪80年代提出型，并将其应用到制造业中。实证结果显示，其相对风 了波特理论，他认为企业的利润受行业竞争结构影响很 险的判断结果可为银行货款结构的优化调整提供依 大。Schwartz和Altman(1973)着重研究了行业股价据；陈红艳等(2012)结合行业特征，构建了一套