《并购重组财务顾问业务操作规程》解读.ppt

签署财务顾问协议 经有权审批人同意，由投行部门负责人与客户签订《财务顾问服务协议》。 审批并购重组方案 项目小组将《并购重组财务顾问方案》征求法律部意见后，与《并购重组财务顾问项目方案审批表》（附件5）[链]一起提交同级行投资银行部门负责人审核。 出具财务顾问方案 项目小组将审核通过的并购重组方案加盖投行部门公章后，向客户出具。 签署顾问服务协议 项目执行 服务收费与后评价 《规程》第20、21条 设计财务顾问顾方案 3.2 全流程模式的运作流程 工作流程 （一） 提交并沟通项目方案 项目团队应向客户提交审批通过的项目方案，并与客户沟通方案的具体内容。 （二）协助客户谈判 涉及谈判的，项目团队应协助客户制订谈判策略、把握谈判要点，促成交易各方达成一致 （三）协助客户起草和签署并购重组协议 谈判达成一致后，根据谈判内容协助客户拟定并购重组事项涉及的重要条款，形成相关协议，促成协议签署。 （四）协助客户完成交易相关手续 协议签署后，按照交割条件协助客户完成交割和过户等交易相关手续 。 《规程》第10、24~27条 签署顾问服务协议 项目执行 服务收费与后评价 设计财务顾问顾方案 3.2 全流程模式的运作流程 服务收费类别 并购重组财务顾问费可包括聘用定金、起始费、顾问费、成功酬金和终止费等。 聘用定金，是指客户聘任我行为财务顾问后向支付的定金，收费后即进入项目运作阶段； 起始费，是指项目启动时客户支付给财务顾问的费用，用于补偿交通、住宿等支出； 顾问费，是指财务顾问为客户设计各类方案、提供各项运作支持所收取的报酬； 成功酬金，是指项目（并购交易）运作成功后，客户额外支付的奖励报酬； 终止费，是指客户单方面结束项目给财务顾问带来损失所需支付的补偿费。 《规程》第29条 签署顾问服务协议 项目执行 服务收费与后评价 设计财务顾问顾方案 3.2 全流程模式的运作流程 收费标准和建议 根据工作量、方案复杂程度、是否涉及我行融资等因素确定； 可按固定金额收取，也可按照交易标金额或融资额的一定比例收取，具体可协商确定。 并购重组财务顾问费应一次性收取，也可以分期收取。 全流程模式的收费指导意见： 根据交易价款/目标公司净资产/目标公司总资产的1-10%。 并购贷款派生模式的收费指导意见： 基于分行与客户的议价能力确定。现有分行收费金额占交易价款的0.16%-1.6%不等。 签署顾问服务协议 项目执行 服务收费与后评价 设计财务顾问顾方案 3.2 全流程模式的运作流程 业务后评价 项目结束后，业务运作行应该就方案质量、项目实施效果、团队运作效率、项目收益等四个方面进行后评价。 一级支行项目人员还应定期对客户进行回访，了解并购交易后的企业经营情况。 服务反馈表 服务结束后，我行应该要求客户填写《并购重组财务顾问项目服务反馈表》（附件2）[链]. 服务反馈表，是财务顾问服务的重要档案，是证明我行提供服务的重要资料。 《规程》第10、28条 签署顾问服务协议 项目执行 服务收费与后评价 设计财务顾问顾方案 3.2 全流程模式的运作流程 档案范围： 在办理并购重组财务顾问业务过程中形成的具有保存价值、可备考查利用的各类资料。 包括但不限于立项文件、协议、财务顾问方案、中介机构相关报告、并购重组财务顾问项目工作日志[链]、并购重组财务顾问项目业务反馈表、项目总结报告等。 档案管理要求： 并购重组财务顾问业务档案管理遵循分级建档、分级管理原则。 总行、一级分行的投资银行部门分别负责建立和管理本级行受理的业务档案。 需要调阅并购重组财务顾问业务档案时，对不需保密的业务档案，在办理借阅手续后可以借阅；对需保密的财务顾问业务档案，在建立档案的部门负责人签字同意后方可借阅。 服务收费与后评价 项目执行 档案管理 《规程》第40条 签署顾问服务协议 3.2 全流程模式的运作流程 3.3 并购贷款派生模式的运作流程 签署服务协议 项目执行 服务收费与 服务后评价 档案管理 业务营销 项目立项 尽职调查 设计财务顾问顾方案 并购贷款派生模式 简化营销及立项！ 受理并购贷款申请，即视同立项！ 与并购贷款尽职调查同步进行 派生模式：并购贷款的信贷业务运作与并购重组财务顾问业务协同开展！ 原则上，我行提供并购贷款的并购交易，应该由我行单独或联合担任并购重组财务顾问。 通过以财务顾问角色尽早介入并购交易，参与交易方案设计和实施，有利于提高我行对并购交易的控制能力，有利于防范信贷风险，提高综合收益。 3.3 并购贷款派生模式的运作流程 营销及立项：业务营销与并购贷款营销同步。并购贷款客户有财务顾问需求的，客户部门同意受理并购贷款项目即视同业务立项，无需立项申请和审批。 项目团队：一级分行牵头组建项目团队。 尽职调查：财务顾问业务的尽职调查报告与并