非银行金融工具设计与运用(客户版).pptVIP

谢 谢 * * * * * * * * * * * * * * * 非银行金融工具的设计与运用 大成律师致力于提供专业、优质的金融法律服务 1 Contents 目录 第三节 租赁 第四节 大成金融部简介 第一节 非银行金额工具含义 第二节 信托 第一节 非银行金额工具含义 非银行金融机构（non-bank financial intermediaries），除商业银行和专业银行以外的所有金融机构。主要包括信托、证券、保险、租赁以及财务公司等机构。非银行金融机构包括存款性金融机构和非存款性机构。存款性金融机构主要有储蓄信贷协会，储蓄互助银行，信用合作社。非存款性金融机构包括金融控股公司，公募基金，养老基金，保险公司，证券公司等，小额信贷公司等。。 非银行金额工具含义 第二节 信托产品的设计与运用 *  信托是指投资人（称为“委托人”）基于对信托公司（称为“受托人”）的信任，自愿将资金或财产交付给受托人，由受托人按照信托合同的约定进行管理，以实现一定的收益。信托关系：委托人将资金或财产交付给受托人且受托人接受信托时，信托关系成立。信托关系是建立在互相信任基础上的信用关系。受益人：委托人在和受托人建立信托关系时，可以指定自己或第三人作为信托收益的所有人，称为“受益人”。集合资金信托计划的受益人只能为自己。 基本概念-信托 Contents 基本概念-信托公司 信托公司以“受人之托、代人理财”为原则，通过其优秀的专业能力，本着为受益人利益最大化的原则管理和运用信托资金，为投资者实现信托收益，并收取一定比例的信托报酬。信托公司接受中国银监会的监督管理，信托公司的业务范围在五大金融机构中涉及最广。可以接受单一个人的资金信托，也可以接受多个委托人的集合资金和其他形式的财产信托。信托财产投资范围可以用于贷款、基础设施投资、房地产、能源、环保、证券等除国家明确限制之外的众多领域。信托公司作为金融机构，其经营管理强调贯彻风险意识，控制风险是金融机构长期生存的根本。信托公司必须按照《中华人民共和国信托法 》 、《信托公司管理办法 》 、 《信托公司集合资金信托计划管理办法》及其他相关的法律法规进行规范管理。 基本概念-信托计划 信托计划：受托人基于特定的信托目的，接受委托人资金或财产成立的理财项目称为“信托计划”。 单一资金信托计划：是指委托人只有一个自然人或机构的信托计划。单一资金信托由于只有一个投资人，因而投资范围广泛、自由，受监管部门和法律法规的约束较少，管理灵活。 集合资金信托计划：是指有2个或2个以上委托人的信托计划。集合信托计划由于集合多个委托人的资金，对资金的使用和监管要求很高，信托资金的运用必须符合《中华人民共和国信托法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《信托公司管理办法》的约束，而且必须接受中国银监会或地方银监局的监督审查。 信托计划设计要素 信托计划名称 认购程序和规模 存续期限 信托目的和投资范围 信托报酬、保管费及其他由信托财产承担的费用 受益人收益的计算和分配 信托财产具体的管理和运用的规则、程序、限制 信托产品的流动性 信托计划的终止条款、提前或延期条款 主要风险和防范措施 受益人权利及信息披露 信托计划设计与运用的案例 背景描述 从2010年开始，中央及各部委就不断地下发文件，要求清查地方政府融资平台债务，严控贷款规模，加强风险的控制和管理。 文件包括《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》（国发（2010）19号）、《中国银监会关于切实做好2011年地方政府融资平台贷款风险监管工作的通知》（银监发（2011）34号）、《中国银监会办公厅关于进一步加强地方政府融资平台数据报送的通知》 （银监办发（2011）190号）等规定，根据“逐包打开、主笔核对、重新评估、整改保全”,十六字方针，使得地方政府融资平台开始过上资金紧张的日子，此时接到天津某地方政府金融办的订单谋求解决方法。 信托方案设计-法律法规收集 根据《中国银监会办公厅关于印发地方政府融资平台贷款监管有关问题说明的通知》 （银监办发（2011）191号）和《中国银行业监督管理委员会天津监管局办公室文件》（津银监办发（2011）167号） 等文件，发现具有质押权的取暖费、排污费、垃圾处理费等稳定有效的收入可以计入现金流的还贷资金来源。 信托方案设计-案例 信托在实物中的运用 部门 文件内容 人民政府 同意城投企业调入供热厂固定资产及相关权益的批复 国有资产监督 委员会 同意供热