通道类定向资产管理业务介绍.pptxVIP

光大证券资产管理有限公司通道类业务介绍诚 信 专 业 卓 越 共 享光证资管通道业务介绍目 录一、票据类定向业务二、银证信(SOT)定向业务三、委托贷款类定向业务四、特定收益权定向业务五、保险协议存款类定向业务六、债券通道类投资定向业务七、债券正回购类投资定向业务八、QDII投资定向业务九、股权质押定向业务票据类定向业务 产品介绍 证券公司接受委托人（自有资金、理财资金）的委托，投资于票据资产，在票据资产到期并由委托银行托收后，将相关收益分配给委托人的定向资产管理业务。业务流程（1）委托人与证券公司签署定向资产管理合同，将自有资金或理财资金委托证券公司进行投资，委托资产划入定向资产管理计划托管账户；（3）证券公司运用委托资金购买银行A（票据转出行）持有的票据资产，资金划入银行A（票据转出行）指定账户；（4）证券公司委托银行B（票据保管行）对票据进行验票、保管和托收；（5）银行B（票据保管行）将票据到期后收到的现金划入定向资产管理计划托管账户；（6）证券公司将委托资金及收益在扣除相关费用后，从定向资产管理计划托管账户划入委托人账户，定向资产管理计划终止。业务流程图票据类定向业务产品优势 1、实现银行贷款资产表内转表外 2、增加银行中间业务收入 3、票据资产收益较高且稳定 协议文本 1、委托人、证券公司、托管银行：《定向资产管理合同》2、证券公司与票据转出行：《票据资产转让合同》3、证券公司与票据保管行：《票据资产保管合同》银证信（SOT）定向业务 产品介绍 证券公司接受委托人（自有资金、理财资金）的委托，投资于信托计划，信托计划投资于特定信贷项目，并在信贷资产到期后，将相关收益分配给委托人的定向资产管理业务。业务流程（1）委托人与证券公司签署定向资产管理合同，将自有资金或理财资金委托证券公司进行投资；（2）托管银行为委托资金开立托管专户，按照证券公司划款指令进行资金划付；（3） 证券公司运用委托资金购买信托计划，向信托计划支付资金；（4）信托公司通过信托计划方式将收到的资金支付给特定信贷项目的借款人；（5）期末，借款人归还贷款资金，信托公司将收到的资金及收益返还给证券公司定向资产管理计划，定向资产管理计划本金及收益划入委托人账户，定向资产管理计划终止。业务流程图银证信（SOT）定向业务产品优势 1、实现银行贷款的表外发放 2、增加银行中间业务收入 3、直接服务实体经济协议文本 1、委托人、证券公司、托管银行：《定向资产管理合同》2、证券公司与信托公司：《单一资金信托合同》委托贷款类定向业务 产品介绍 证券公司接受出资方的委托，作为定向资产管理业务的受托人进行委托贷款业务。在委托贷款业务中，证券公司作为委托人，运用定向资产管理计划的资金，委托商业银行向特定借款人发放贷款。贷款到期后，借款人向定向资产管理计划还款，证券公司将相关收益分配给委托人。业务流程（1）委托人与证券公司签订《定向资产管理合同》，并将资金划入定向资产管理计划托管账户。 （2）证券公司与银行签订《委托贷款委托合同》，委托商业银行协助进行贷前审查、贷后管理、贷款到期后的催收等。（3）证券公司、银行、借款人签订《委托贷款借款合同》，将定向资产管理计划的委托资金通过银行贷给适格的借款人。（4） 借款人到期还本付息，并将相关收益划至定向资产管理计划。（5）证券公司将相关收益在扣除相关费用后分配给委托人，定向资产管理计划终止。业务流程图委托贷款类定向业务产品优势 1、直接连接出资方和融资方 2、参与委托贷款业务新领域 3、为出资方提供更多资金使用渠道协议文本 1、委托人、证券公司、托管银行：《定向资产管理合同》2、证券公司与贷款银行：《委托贷款委托合同》3、证券公司、贷款银行、借款人：《委托贷款借款合同》4、证券公司、借款人、贷款银行：《委托贷款还款资金专用账户监管协议》（或有）特定收益权类定向业务 产品介绍证券公司接受委托人的委托，投资于特定项目收益权，项目收益权人到期回购特定项目收益权后，证券公司将回购价款分配给委托人的定向资产管理业务。业务流程（1）委托人与证券公司签订《定向资产管理合同》，并将资金划入定向资产管理计划托管账户。（2）证券公司与项目收益权人（一般为项目开发主体）签订《特定项目收益权投资合同》，用于投资特定项目的收益权。（3）项目收益权人（一般为项目开发主体）运用投资价款进行特定项目的开发。（4）根据合同的约定，项目收益权人支付特定项目收益权回购价款（包括投资收益的支付及投资价款的返还）至定向资产管理计划。（5）证券公司将回购价款在扣除相关费用后分配给委托人，定向资产管理计划终止。业务流程图特定收益权类定向业务产品优势 1、实现银行贷款的表外发放2、无需借助信托通