Mckinsey报告-润滑油行业分析.ppt

润滑油行业及市场 ××润滑油业务发展战略 ××精炼润滑油业务发展战略 ××炼油业务(含重油)发展战略 ××润滑油业务财务预测 润滑油加工分初加工和精炼两种 原油 我国润滑油的市场规模巨大且发展持续 市场发展及变化的主要原因： 车辆专用润滑油的市场份额增长很快 过去几年中，车辆专用润滑油的年消费增长速度在20%到30%之间 普通润滑油消费中有很大一部分会逐步向车辆专用润滑油转换 润滑油的消费量和具体油种的消费受收入水平差异的影响不大 城市有车家庭平均年润滑油消费量(升/车) 但车辆专用润滑油的消费情况与收入水平直接相关 初步数据 我国润滑油的油种结构以10＃油和20＃油为主 我国车辆专用润滑油的消费市场主要集中在主要城市并向交通沿线辐射 车辆专用润滑油的消费是从中心城市开始，逐步向交通干线沿线扩散的。因此××应从全国范围内优先占领城市市场，并随着人民生活水平的提高，逐步将销售网络向交通干线沿线扩散 地域差异对车辆专用润滑油消费量的影响并不大 但不同品牌在不同地域市场上的表现差异明显* 长城牌 车辆专用润滑油的关键购买因素 驾车者主要特征 炼油和精炼润滑油的关键成功因素不同 厂址的选定要有利于节约原料、最终产品及副产品的运输费用 重油供应的长期短缺使炼油业有一定的获利空间 优越的地理条件是炼油厂成功最为关键的因素 由于原油和重油的运输成本对炼油厂的经济效益至关重要，绝大多数炼油厂都设在原油产地或沿海港口，部分油厂离重油的消费市场有一定的距离。如果以进口原油为原油的话，比较理想的炼油厂址应选在浙江或江苏港口城市，以使原油及产品运输最优化。这一优势尤其因浙江各方面的成本便宜，而使宁波作为炼油厂选址的优势更为明显。 生产规模、生产效率及副产品价值对炼油企业的成败也至关重要 生产规模和生产效率决定了生产成本，包括单位运输成本、仓储成本、能源利用成本、加工成本、损耗成本及人工费用等 其它因素如资金占用及资本成本(贷款利息)等也对炼油企业的盈利情况有着较大的影响 ××重油的流通主要以直销为主 由于大型炼油厂的生产规模大、重油产量连续、稳定，为保证正常生产，长沙工厂生产的重油主要直接供应给有固定需求的大型沥青厂。有相当一部分重油是通过沥青经销商流入市场的。另外还有很小一部分直接在沥青集散地出售。但这部分流通的目的是为了搭售长沙工厂的沥青，而不是纯粹为销售重油进行的。因为长沙重油在市场上的口碑较好，其销路基本上不成问题 大型沥青厂是××重油的战略供应伙伴 主要购买者 炼油和精炼润滑油的比较优劣势还与国际市场的情况密切相关 炼油企业与精炼润滑油企业的相对优劣势取决于炼油企业的半成品油生产成本与精炼润滑油企业的半成品油进口成本之间的比较 在半成品油进口受配额限制，大多数精炼润滑油厂家开工不足的情况下，炼油企业可以为其精炼设备提供加工原油，而且重油的市场情况也比较好，因此目前炼油企业的盈利情况一般都高于纯精炼润滑油企业 一旦半成品油进口不受限制，炼油企业将直接面对国际市场竞争。我国目前炼油行业的生产能力严重过剩，面对国际竞争，只有生产能力利用充分，生产的技术含量高，而且生产效率具有国际竞争力的炼油企业才能长期在中国市场上稳占一席之地 而且炼取不同油种对国际油价的敏感程度不同 中国加入WTO将使国内原油市场与国际市场逐步接轨，迫使润滑油企业尽快作出战略调整 ××炼油业和精炼润滑油业的相对优劣势 CFC000110BJ(GB)-Oil2 * 资料来源： Unit of measure 机密 此报告仅供客户内部使用。未经麦肯锡公司的书面许可，其它任何机构不得擅自传阅、引用或复制。 Document Date CFC000110BJ(GB)-Oil2 润滑油业务战略 重油 半成品油 进口半成品油 精炼润滑油 车辆专用润滑油 精炼润滑油 轻质润滑油 重质润滑油 普通润滑油 普通车辆用油 普通机器用油 其他普通润滑油 初加工 过程 精炼过程 包装过程 年总销售量(万吨) 中国经济的发展及人民生活水平的提高使润滑油消费量呈逐渐上升的趋势 中国汽车保有量的持续增长又使得这一趋势进一步表现为中国润滑油总消费量的不断提高 在今后相当长一段时期内，这一趋势都将持续下去 年递增率 =3.1% 年递增率 =3.5% 1999年，我国润滑油市场的总价值大约在1000亿到1100亿元人民币之间 百分比 100% 100% 100% 100% 100% 造成这一结构变化的主要原因： 车辆专用润滑油 普通润滑油 中国汽车保有量的提高 对润滑油质量和品质的日渐重视 对健康、环保及方便追求的日益明显 车辆专用润滑油 普通机器用油 普通车辆用油 其他普通润滑油 约有一半的润滑油消费是普通车辆用油，这部分消费在或远或近的将来会逐步转换成车辆专用润滑油消费 普通润滑油一般都靠价格赢