二叉树与多叉树.doc

数学与应用数学专业综合课程设计 题目 二叉树、三叉树及多叉树模型及其应用 姓名 班级 学号 1. 课程设计评价参考标准及得分（占80%） 序号 指标 分值 得分 1 内容体现应用数学与金融、经济的结合，体现应用价值和现实意义 30 2 综合应用数学专业知识解决实际问题的能力 30 3 与学分相适应的工作量和难度，有一定的创新 20 4 报告撰写质量：图标美观，参考文献，格式合适等 20 2. 答辩情况：（占20%） 论 文 成 绩 任课教师签名 目 录 引言…………………………………………………………………………… (5) 二叉树定价模型……………………………………………………………… (5) 模型的假设……………………………………………………………… (5) 单时段二叉树期权定价模型模型……………………………………… (6) 风险中性概率…………………………………………………………… (7) 两期二叉树期权定价模型……………………………………………… (7) 一般情形（ 期）二叉树期权定价模型………………………………(8) 二叉树期权定价模型的应用…………………………………………… (9) 三叉树定价模型……………………………………………………………… (9) 2.1 三叉树模型的建立………………………………………………………(10) 2.2三叉树模型分析………………………………………………………… (10) 2.3三叉树模型的期权定价模型…………………………………………… (11) 2.4三叉树模型的数值计算………………………………………………… (12) 2.5三叉树期权定价模型的应用…………………………………………… (12) 3、二叉树、三叉树期权定价模型的比较…………………………………………(14) 3.1二叉树、三叉树定价模型的收敛性…………………………………… (15) 4、多叉树期权定价模型…………………………………………………………(16) 4.1模型的建立……………………………………………………………… (16) 4.2单期多叉树模型………………………………………………………… (16) 4.3多期多叉树模型………………………………………………………… (17) 4.4 多叉树模型的应用………………………………………………………(17) 参考文献………………………………………………………………………… (19) 附录……………………………………………………………………………… (20) 期权定价中二叉树、三叉树及多叉树模型 的研究 摘 要 现代金融理论的核心问题是金融衍生物定价问题，期权和期货是金融市场中比较重要的两种金融衍生物，期权是持有人在未来确定时间，按确定价格向出售方购入或售出一定数量和质量的原生资产的协议，但他不承担必须购入或售出的义务。二叉树模型是金融衍生物定价的常用方法之一，而并且三叉树的构建和求解过程与二叉树相似，但是三叉树模型较二叉树模型在应用效果上有更多的优势。而三义树模型的计算结果则是平稳的趋近于B—S模型的结果。而且三义树模型的收敛速度比二义树模型快。在相同的精度要求下，由于三义树模型较二义树模型需要的步数更少，所以它即减少了计算量，又节省了时间。文章通过建立二叉树模型、三叉树模型及多叉树模型，并举例在相同条件下，二叉树模型及三叉树模型在期权定价中的应用，利用数学软件Matlab编程求解模型的定价结果，同时分析了二叉树模型、三叉树模型的收敛性、精确度，并延拓分析多叉树模型，并运用该多叉树模型，在完全市场条件下，得到股票连续交易的概率和偶发状况索取现值之间的数量关系。 关键词：二叉树模型 三叉树模型 多叉树模型 期权定价 Matlab 引言 1990年哈里·马科维茨（Harry·Markowitz）、威廉·夏普（William·Sharpe）和默顿·米勒（Merton·Miller）获得诺贝尔经济学奖，让整个世界注意到了一门新学科——金融学。此学科研究金融市场如何运作，如何使金融市场更有效率，以及如何进行调节。现代金融理论的核心问题是金融衍生物定价问题，期权和期货是金融市场中比较重要的两种金融衍生