有关引入强制性结算及扩大强制性汇报的谘询文件.PDF

有關引入強制性結算及擴大強制性匯報的諮詢文件 2015年9月 目錄 序言V 個人資料收集聲明VII 概要 9 有關第一階段強制性結算的建議 9 須進行強制性結算的交易 9 第一階段結算只會涵蓋交易商對交易商的交易 10 結算門檻及其計算11 遵守結算責任 12 遵守結算責任的時限 13 在本地成立為法團的認可機構的指明附屬公司的結算責任 13 結算責任的豁免 13 逆轉結算 14 替代遵守 15 結算相關的備存紀錄責任 15 中央對手方的指定及規管 15 有關第二階段強制性匯報的建議 16 擴大產品範圍 16 按照經擴大產品範圍調整匯報制度 17 擴大第二階段須匯報交易資料的範圍 18 匯報估值資料 18 建議修訂對不同匯報實體的影響 18 提交意見及實施時間表 18 引言 20 背景………… 20 至今為止的改革工作 20 是次諮詢的焦點 20 有關強制性結算的主要建議 22 A. 須進行強制性結算的產品 22 結算確定程序 22 初期只會把焦點放在掉期息率及不交收遠期 22 建議的掉期息率產品類型 23 普通掉期息率 23 掉期息率的指明貨幣 24 掉期息率的指明浮動息率指數 25 ii 掉期息率的指明投資期 26 對不交收遠期進行強制性中央結算的適當性 26 B. 首階段僅交易商對交易商的交易須進行強制性結算 27 交易商對交易商的交易 27 一名對手方必須是“訂明人士” 27 另一名對手方可以是“金融服務提供者” 28 首階段僅涵蓋交易商對交易商的交易的其他理由 28 C. 結算門檻及其計算 29 相關的場外衍生工具交易 30 計算期間 30 就不同參與者而更改門檻 30 平均持倉量 31 建議的門檻水平 32 訂明日子及延緩期 33 不設退出門檻 33 域外問題 34 D. 遵守結算責任 34 訂明人士的責任──需查核的事項 34 訂明人士的責任──確保已對交易進行結算 34 遵守結算責任的時限 35 在本地成立為法團的認可機構的指明附屬公司的結算責任 36 E. 結算責任的豁免 36 集團內部交易的豁免 36 獲豁免聯屬公司通知 37 在獲豁免司法管轄區入帳的交易的豁免 38 以司法管轄區為基礎的豁免的目的 38