中外运集装箱运输有限公司战略规划(最终汇报稿).ppt

中外运集装箱运输有限公司战略项目中期报告 2001年6月14日 中期报告目录 项目背景介绍 市场吸引力评估 箱运公司相对竞争力评估 箱运公司财务表现评估 箱运公司内部运作框架评估 箱运公司高层策略选择 附录 竞争对手资料 XX箱运公司希望通过对市场的研究来解决自身发展的战略问题 埃森哲公司与箱运公司紧密合作制定一个长期战略规划以帮助箱运公司解决该战略问题 在这个项目中，我们还应该考虑箱运公司作为第三方物流的一部分应如何发展 在充分理解XX的战略目标的基础上，埃森哲针对其具体情况为箱运公司制定了方法论 项目分两个阶段进行，目前正处在市场和企业内部评估阶段 项目开始以来，我们对箱运公司内部进行了访谈，共访谈了总部10个部门、2位总经理、33位部/科领导，以及3个分公司 我们还走访全国12个城市，拜访了包括箱运地方公司在内的107家不同类型的企事业，并获得了5家海外企业的意见反馈 今天是XX箱运公司项目的第一阶段进程汇报会 汇报项目进程 分析理解箱运公司所面对的市场发展状况和前景 分析海运行业成功的关键要素 分析市场竞争对手的情况 分析箱运公司自身的竞争力 分析箱运公司与集团其他相关公司的关系问题 讨论关于箱运公司整个战略的初步设想 下一步工作计划 中期报告目录 项目背景介绍 市场吸引力评估 箱运公司相对竞争力评估 箱运公司财务表现评估 箱运公司内部运作框架评估 箱运公司高层策略选择 附录 竞争对手资料 中国集装箱进出口运输市场有很大的增长潜力，但近洋市场和远洋市场都存在激烈的竞争，远洋市场利润水平较高，具有较强的市场吸引力 从全球范围看，集装箱海洋运输行业属于盈利水平不稳定、股东回报水平较低的行业 中国集装箱进出口运输市场增长迅猛，1996-2000年之间复合年均增长率高达31% 预计到2005年中国港口集装箱吞吐量将达到5100万TEU 预计到2005年中国实际集装箱运量将超过3000万TEU 中国集装箱进出口运输市场可以分为近洋和远洋市场；前者以日本航线为主，后者以欧洲和美国航线为主 近洋市场竞争激烈，其中有代表性的日本、韩国航线竞争者多数是国内公司；近洋航线平均利润率低于世界航线经营者的利润水平 远洋市场竞争也很激烈，竞争者多数是国际化大公司/联盟；远洋航线平均利润率高于世界平均水平 在集装箱海运价值链中，货代、船代、船东等同船公司联系都很紧密 海洋集装箱运输行业在资本市场不受投资者青睐，市场价值相对于运输行业平均以及市场平均水平而言受到市场的低估 市场价格被投资者看低的重要原因是集装箱运输行业盈利能力显著低于市场平均水平，而且利润水平逐年波动 集装箱运输行业整体股东回报水平不高的一个重要原因是集装箱航线经营者盈利水平不稳定，而这种不稳定产生于供求关系的起伏变化 供求关系的变化走势与同期集装箱航线经营者的舱位利用率有明显的相关性 舱位利用率的高低对运营成本的影响非常显著：以东方海皇为例，2000年全年的舱位利用率如果上升一个百分点就意味着税后净利润可以上升12%个百分点 由此可以看出，集装箱运输市场供求关系变化是导致航线经营者盈利水平不稳定的重要原因，而盈利水平的不稳又使得集装箱运输企业在资本市场的交易价格处于折价状态 预计在未来5年内，集装箱海洋运输市场的供求关系会呈现较好的发展态势 世界范围集装箱海洋运输市场的供求形势在1999年好转 由于1999、2000年对于市场前景的预测普遍乐观，新船定单数量猛增，预计2001、2002年将出现一个运力增长的高峰 如果2003年及以后新船投入使用的量显著低于2001、2002年的水平，全球市场的供求关系将在2005年以前持续好转 … 但是应该注意到供求关系一般会有较大幅度的季节性波动 供求关系的季节性波动主要是由全球贸易量的季节性变化形成的 供求关系的季节性波动也会产生运价的季节性变化 为了预测各个航线和集装箱进出口运输市场容量，埃森哲项目组根据中国海关提供的进出口商品数据、港口吞吐量数据、进出口贸易额数据等，建立模型进行了分析 在各航线运量的预测过程中，埃森哲项目组充分考虑了二个重要因素，即集装箱使用率的提高和航线彼端相关国家/地区的经济发展状况以及与我国贸易关系的发展 首先看国际市场，2000年全球港口集装箱吞吐量超过2亿TEU，预计从2001年到2005年，国际市场港口集装箱吞吐量将以平均每年8.5%的速度增长 从中国市场容量来看，港口集装箱吞吐量增长迅猛，1996年到2000年之间复合年均增长率高达31% 驱动中国进出口集装箱运输增长的一个主要原因是中国对外贸易的快速增长 驱动中国进出口集装箱运输增长的另一个主要原因是中国贸易产品运输中集装箱化程度的不断提高 但是，和中国大陆市场密切相关的香港本地进出口集装箱吞吐量（除去转港贸易外）在过去10年中增长缓慢，200