东辰控股集团有限公司2017年公-大公国际资信评价有限公司.PDFVIP

公司债券信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。本评级报告所依据的评 级方法在大公官网（）公开披露。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本次债券到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 公司债券信用评级报告 发债主体 1997 年7 月，公司成立于东营市垦利县胜坨镇，成立时注册资本 2,015 万元，其中垦利县胜坨镇人民政府持股 30.00%、垦利县胜坨镇 机关后勤服务处持股14.89%、垦利县宝远合成助剂厂持股14.89%、东 营金加化工有限公司持股7.24%、垦利县胜坨镇油漆化工厂持股2.98%、 张振学持股7.44%、巴奉国等26 位自然人持股22.56%。2003 年9 月3 日，公司注册资本增至5,015 万元。2006 年末，公司进行了体制改革， 由集体企业转变为民营企业。2007 年4 月，公司注册资本增至10,015 万元，股东及其持股比例变更为：张振武持股 63.88%、张振学持股 8.03%、巴奉良持股5.37%、巴奉国持股5.37%、朱文明等12 位自然人 股东持股17.34%。2012 年5 月10 日，公司注册资本增至21,000 万元， 股东及持股比例变更为：张振武持股37.06%、控股子公司东营市东辰 （集团）化工有限公司（以下简称“东辰化工”）持股28.57%、张振学 等15位自然人持股34.39%。截至2017 年6 月末，公司注册资本21,000 万元，自然人张振武持股45.49%、东辰化工持股33.40%、巴奉良等9 位自然人持股21.11%，公司实际控制人为张振武。截至2017 年6 月末， 公司纳入合并报表的子公司共 10 家，其中公司持有东辰化工 98.00% 的股份，东辰化工持有公司33.40%的股权，公司与控股子公司东辰化 工形成交叉持股。 公司主要从事石油炼制（以下简称“炼油”）以及化工产品、电力 设备的生产和销售。公司是山东省规模较大的地炼企业，截至2017 年 6 月末，已具备轻芳烃40 万吨/年、中芳烃40 万吨/年、丙烯8 万吨/ 年、液化气15 万吨/年和透明质酸50 吨/年的生产能力。 发债情况 债券概况 本次债券是东辰集团面向合格投资者公开发行的公司债券，发行 总额不超过12 亿元（含12 亿元），分期发行，其中第一期7 亿元人民 币已于2016 年6 月发行完毕，本期为第二期（2017 年第一期），发行 金额不超过5 亿元人民币（含5 亿元），发行期限为3 年，附第2 年末 公司上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本次债券采用单利按 年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随 本金的兑付一起支付。债券面值100 元，按面值平价发行,到期日按照 面值兑付。 本次债券无担保。 募集资金用途 本次债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还短期融资债务和 3