杭州湾跨海大桥项目融资案例.pptVIP

LOGO 杭州湾跨海大桥 目录 项目简介 项目特点 融资结构 融资评价 1 4 2 3 项目简介 杭州湾跨海大桥是一座横跨中国杭州湾海域的跨海大桥，它北起浙江嘉兴海盐，南至宁波慈溪，大桥36公里的长度，仅次于刚建成的青岛胶州湾大桥36.48公里，成为世界第二的跨海大桥。 　 杭州湾跨海大桥按双向六车道高速公路设计，设计时速100km/h，设计使用年限100年，总投资约118亿元。 大桥总投资超过161亿元人民币。其中大桥部分长36公里，耗资118亿元；北岸连接线部分长29.1公里，投资17亿元；南岸连接线部分长55.3公里，投资34亿元。 项目简介 杭州湾跨海大桥工程自2003年6月8日正式奠基，于2008年5月1日正式通车。 桥身整体呈S形，全长36公里，由327米长的南北引桥、1486米长的南北通航孔桥和34.187公里长的高架桥面组成，，设计寿命100年以上，可以抵御12级台风和强烈海潮的冲击。 桥面为双向六车道高速公路，路基宽度35米，设计时速100公里。两边设有3米宽的紧急停车带。 项目简介 项目简介 项目简介 交通流量（万辆） 收益水平预计 8 $25 8.03-10.1% 12.58% 14.2年 2009 2015 2027 一、预期经济效益 5.2 9.6 自然环境恶劣 建设目标要求高施工组织与运行管理难度大 制定总体设计方案难度很大 项目简介 二、预期工程难点 工程规模大、海上工程量大。 主要的投资来自浙江省民营企业和地方政府，没有国家投资 克服工程难点，完成工程任务 亮点 投资体制创新 技术创新 项目简介 二、最终工程成绩 杭州湾跨海大桥主要投资来自浙江省地方政府和浙江民营企业，没有依靠国家投资。 来自民间的资本占了总资本的一半，包括雅戈尔、方太厨具、海通集团等民营企业都参与了对大桥的投资。 项目特点 一、工程融资特点 宁波杭州湾跨海大桥需要的投资金额，最早的为64亿，2002年初升为87亿，2002年10月达到107亿，而到开工奠基时为118亿。投资118亿元。 这是民间资本第一次大规模地参与到一个由国务院批准立项的国家特大型基础建设项目之中，此前，基础设施行业一直是民间资本市场准入的禁区。 项目特点 项目特点 二、工程协议状况 项目特点 二、工程协议状况 项目特点 二、工程协议状况 图片来源：黄丽莎、张玲；BOT融资模式在浙江的具体应用及可行性探讨；现代商贸工业2009.9 项目特点 1993左右 2001-2003 2003-2008 进度情况 三、工程进度状况 酝酿筹建杭州湾交通通道，进行预可行性研究 完成立项报批阶段、 “工可”审批阶段、初步设计阶段、开工准备阶段 2003.6施工-2008.5.1通车 融资结构 2001年. 大桥由宁波、嘉兴两地以9∶1的比例出资兴建，大桥投资额中的35%为注册资本金，由股东按持股比例分担，其余通过贷款方式获得。 宁波方面 宁波交通投资控股有限公司45% 雅戈尔45% 慈溪建桥投资有限公司10% 宁波市杭州湾大桥投资开发有限公司 嘉兴方面 嘉兴市杭州湾大桥投资开发有限责任公司 宁波市杭州湾大桥发展有限公司 90% 10% 银行 向其贷款剩余65%款项 构成35%的资本金 融资结构 2003年. 宁波交通投资控股有限公司45% 余姚杭州湾(3.7%)（2.89%） 慈溪建桥投资有限公司10% 宁波市杭州湾大桥投资开发有限公司 嘉兴市杭州湾大桥投资开发有限责任公司 宁波市杭州湾大桥发展有限公司 90% 10% 雅戈尔售出了其持有的宁波杭州湾投资40.5%股份，仅保留4.5% 慈溪兴桥(7.41%)（5.77%） 雅戈尔(4.5%) （3.51%） 宋城集团(17.3%) 天一投资(9.26%) （7.21%） 2005年. 宋城集团退出 中国中钢(25.62%) 银行 融资结构 信息来源：/gjjr2008/gjjr/3/sxal/10.htm 融资参与方 1.政府 5.保险公司 3.投资经营股东 2.项目公司 7.社会使用者 6.承包商 4.贷款银团 融资结构 4.贷款银团 由于该项目的融资规模比较大，采取银团贷款的方式。有关银行在进行全面综合评估后，先后出具了由各总行签发的贷款承诺书。 2003 年 6 月 2 日，杭州湾大桥发展有限公司与各家银行正式签约。 中国家开发 银行承诺贷 款 40 亿元 工商银行 20 亿元 中国银行 5亿元 浦发银行 5亿元 融资结构 5.保险公司