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存量信托资产管理操作指引 前言： 贷后管理报告分为管理报告和工作底稿两部分，管理报告体现的是检查结论，工作底稿记录的是检查过程。工作底稿应写明检查人员（不得低于两人）、检查时间、检查期限、检查内容和检查结论，工作底稿须经融资人盖章确认、主管领导审核签字后存档。管理报告是在工作底稿的基础形成的，应按公司统一模板对委托人披露。贷后管理应以信托合同履行情况为重点，对于贷后检查中发现的问题在报告结论中应予以明确提示，并进行风险评估。本管理操作指引应用于集合类信托计划，单一、通道类、自营等项目参照执行。本指引由资产管理部制定，自2014年1月1日公布。具体内容参照以下提示： 第一部分、借款人管理 对借款人管理的重点内容主要包括：经营风险、管理状况、财务状况、行业风险和银行往来。 公司业务人员通过定期或不定期调查借款人、市场、行业、宏观政策等内容，及时对借款人生产经营、内部管理和财务状况等情况进行全面分析、评估。公司业务人员应加大现场检查力度，以获取第一手资料。关注内容和风险点包括但不限于以下阐述内容。 一、经营风险 公司业务人员要培养良好的观察能力，力求对借款人进行全面、广泛的了解。一方面，要注意借款人在日常商务活动中是否出现不诚信行为，是否出现隐瞒经营情况及其他异常情况；另一方面，评估和监控借款人风险和预警信息，对异常情况一定要进行调查和分析，找出问题根源。 重点关注内容： 一、借款人经营活动是否取得经营所必备的各种证件并关注有无变化； 二、经营活动有无停止或生产是否出现停产、半停产等显著变化； 三、借款人是否出现兼并、收购、分立、重组等重大体制改革，股东结构发生实质性不利变化，可能影响到贷款安全； 四、是否未按合同约定将获得的贷款资金用于约定用途，是否存在资金挪用及民间借贷问题； 五、借款人是否涉及偷、逃、骗税等违法经营行为，或重大金额违约等诉讼和仲裁案件，或结算账户被海关、法院、税务等执法部门查封； 六、是否因遭受重大灾害等原因不能获得赔偿而导致重大损失； 二、管理状况 管理状况调查是对借款人整体经营情况,尤其是对不利情况的调查，其特点是对“人及其行为”的调查。经营者本人、董事会成员和公司员工是最了解企业内部情况的人员，企业决策人的行为和经营观念的变化直接影响公司经营，从而直接关系到贷款的安全。 公司业务人员应从管理水平、管理架构、人员变化、员工士气以及企业内部人员道德观念的变化等方面判断借款人经营管理状况变化。 重点关注内容： 一、借款人是否发生重要人事变动，如高级管理人员或董事会成员变动，最主要领导者行为发生变化，患病或死亡，或陷于诉讼纠纷，无法正常履行职责； 二、借款人的主要股东、关联企业或母子公司等是否发生重大不利变化； 三、借款人是否有抽逃资金的现象； 四、企业经营战略是否发生较大变化； 三、财务状况 财务状况变化是企业还款能力变化的直接表现。公司业务人员应定期收集反映真实财务信息的企业财务报表，关注并分析异常的财务变动和不合理的财务数据，特别应关注现金流分析；加强企业财务数据的纵横向、数据间的比较，防止企业更改财务数据，保证财务数据的真实性；关注并分析审计报告中的审计意见、财务报表和报表附注。当财务指标出现较大变化时，加强对相关数据真实性和合理性的分析。 借款人提供的财务报表应包含资产负债表、损益表和现金流量表。报表如为复印件，则需加盖公章；报表如经会计师事务所审计，须有完整的审计报告（包括附注说明）。 重点关注内容： 一、客户关键财务指标是否发生重大不利变化，包括盈利能力、资产质量、债务风险、经营增长状况等指标恶化，大部分低于行业平均值（参考国务院国资委统计评价局《企业绩效评价标准值》）； 二、经营活动净现金流是否同比大幅减少（剔除季节因素的影响），且预计年末不会有较大改观； 三、资产负债率是否大幅提高,短期贷款支付长期债务； 四、企业是否出现销售额下降，成本提高，管理费用大幅上升，收益减少，经营亏损等现象； 五、是否不能及时报送财务报表，或财务报表有造假现象； 六、客户财务信息质量是否存在明显问题，包括财务报表数据勾稽关系不正确、数据不真实等，且金额较大； 七、是否存在短期负债和长期负债不匹配； 八、是否存在应收账款激增，账龄增长； 九、流动资产占总资产比重是否下降； 十、是否存在金额较大或前后变化较大的资产、负债科目； 十一、企业是否未实现预定的赢利目标； 四、行业风险 行业风险指因经济周期、技术变革、政策和市场变化而产生的风险，主要来源于技术进步和制度变革。随着技术进步的加快，行业风险不断加大，一些高科技产业和大型项目，往往出现建设还未完成，技术已被淘汰的情况。公司业务人员应加强行业信息的收集与管理，准确判断借款人在同行业中的地位及发展变化趋势。在贷款投入高风险行业或夕阳产业时应特别谨慎。 行业风险重点