包头管廊PPP方案8.17.docVIP

包头市老北梁棚户区综合管廊工程 PPP模式初步方案（简版） 包头市城乡建设委员会 二〇一五年八月 第一章 项目运作方式 1 1.1 项目公司股权安排 1 1.2 项目公司相关要求 2 1.3 项目运作方式 3 第二章 项目交易结构 5 2.1 投资结构 5 2.2 融资结构 6 2.3 投资回报机制 7 2.4 收益分配原则 8 （3）项目公司年度经营收益（使用者付费部分）在盈亏平衡点的，政府不再补贴，经营收益达到盈亏平衡点5%以上部分，政府参与按投资比例分红。 9 第三章 财务测算 10 3.1 成本测算 10 3.2 收入构成 12 3.3 项目财务状况评价 13 第四章 项目合同体系 14 4.1 合同体系层次 14 4.2 项目各参与方权利义务边界 14 4.3 项目参与方风险分担 19 第五章 社会资本选择 21 5.1 选择方式 21 5.2 合作资本方选择标准（建议） 22 第章 项目运作方式 1.1 项目公司股权安排 1、股权安排如下： （1）包头市政府授权的机构包头市城乡建设发展集团有限公司与选定的投资人按照 20% ：80%的股权比例合资组建项目公司（SPV），合资公司注册资本15000万元（达到项目总投资的28.5； （2）包头市政府以地下空间使用权作价出资3000万元，占项目公司20%股权； （3）社会资本投资人须以现金