基于XARIMA方法的迪拜原油价格季节性波动分析.docVIP

第2组数量经济理论与方法（二）（数理经济学等）基于X-12-ARIMA方法的迪拜原油价格季节性波动分析* 王书平 郑维 吴振信 （北方工业大学经济管理学院，北京 100） 【摘要】结果表明季节调整的整体效果较好，季节因素对具有显著影响，秋季推动上升，而春原油价格的短期变化主要由不规则事件和季节因素决定，而长期变化由趋势因素决定 关键词 迪拜原油 X-12-ARIMA 季节中图分类号 F064.1 文献标识码 A 引言 季节因素从供给和需求两方面影响油价，其需求影响可能更大。恶劣的天气会限制石油运输能力、破坏炼油厂和石油设施，从而减少原油、成品油的供给，进而推动油价上涨；相反，温和的天气会加速石油的运输，提高炼油能力，从而维持油价稳定，甚至使油价下跌。同时，季节因素还通过影响成品油的需求进而影响原油的需求，由于季节因素对各成品油的影响有较大差异，从而季节因素对原油价格的影响是一种综合作用。 研究季节因素对油价的影响程度和影响模式，可以利用季节调整方法。第一个被广泛应用的季节调整方法是由美国普查局Shiskin等人于1965年开发的X-11方法，后来逐步完善，形成标准X-11方法[1]，其思想是用滑动平均来估计趋势成分和季节成分。然而，X-11在估计趋势成分和季节成分时，在序列的两端无法使用对称权重，只能用非对称权重，一方面，非对称权重可以导致成分估计不准，另一方面，当