建筑施工企业财务管理第三章 筹资管理.pptVIP

重庆大学城市科技学院建筑管理学院 * 3.4.3 长期债务筹资 2）企业债券 (4)公司债券的发行程序 ①做出发行债券决议 ②提出债券发行申请 ③公告债券募集方法 ④委托证券机构发售 ⑤交付债券，收缴债券款，登记债券存根 重庆大学城市科技学院建筑管理学院 * 3.4.3 长期债务筹资 2）企业债券 (5)公司债券的发行价格 ①债券发行价格的影响因素 a.债券的面值 b.债券的利率 c.市场利率 d.债券期限 ②债券发行价格的确定：平价，折价，溢价。 企业债券的发行价格=债券利息的现值+债券本金的现值 重庆大学城市科技学院建筑管理学院 * 3.4.3 长期债务筹资 2）企业债券 (6)债券的信用评级 ①债券评级的意义 对于发行公司而言，债券的等级影响债券的发行效果。对投资者而言，债券的信用等级便于投资者进行债券投资。 ②债券的信用等级 按国际惯例，公司债券等级一般分为3等9级。 ③债券的评级程序 发行公司提出评级申请，评级机构评定，评级机构跟踪检查。 重庆大学城市科技学院建筑管理学院 * 3.4.3 长期债务筹资 2）企业债券 (6)债券的信用评级 ④债券的评级方法 定量和定性相结合，一般针对3个方面进行： a.公司的发展前景 b.公司的财务状况 c.公司债券的约定条件 在我国，企业债券评级工