电联工程技术股份有限公司公开转让说明书-全国中小企业股份转让系统.PDF

电联工程技术股份有限公司 DY-Link Engineering Technologies Co.,Ltd. 公开转让说明书 推荐主办券商 二零一五年八月 声 明 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律 责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书 中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对公司股票公开转让所作的任何 决定或意见，均不表明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者 保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变 化引致的投资风险，由投资者自行承担。 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项： 一、市场格局变化的风险 公司原有客户为三大通信运营商中国移动、中国电信及中国联通，铁塔公司 成立标志着我国通信行业“网运分离”模式的开启，铁塔公司定位为通过向运营 商租赁基站基础设备获取利润的公司，其将成为通信基站的业主。随着铁塔公司 业务的逐步开展，铁塔公司将成为公司及同业企业的主要客户。铁塔公司为追求 利润最大化，将可能会严格控制投资成本，并且对供应商的产品质量、服务后期 保障等方面提出更高的要求，铁塔公司的成立将可能促进行业洗牌，将会淘汰一 大批劣质企业。铁塔公司的成立，其主要目的之一就是降低建站成本，节约土地， 以及实现基站共建共享，从原来的三家运营商分别建站到由铁塔公司一家承建， 因此基站的建设总量可能会下降，这将可能对公司的经营业绩产生负面影响。 二、市场竞争风险 公司通信塔、机房等基站配套产品定位于高端产品，近年来行业内的竞争对 手经常模仿并且低价扰乱市场，公司作为行业内提供通信塔、机房等基站配套产 品整体解决方案的领先企业，也面临着市场竞争压力。目前我国4G 网络推广速 度较快，通信基站迎来建设高峰期，国内通信塔生产企业众多，并且国内一些传 统电力塔桅生产企业转型进入通信基础设施领域，将进一步加剧市场竞争。 三、客户集中度较高的风险 我国通信运营商主要有中国移动、中国电信、中国联通，通信行业特征导致 公司所处行业内企业的客户集中度较高，铁塔公司成立并大规模运营后，客户集 中度将进一步提升。 报告期内，中国移动、中国联通、中国电信均为公司客户，公司销售收入主 要来源于中国移动，公司对中国移动的销售收入占各期公司销售收入总的比例超 过 90% 。铁塔公司成立后，随三大运营商将通信铁塔转移至铁塔公司建设运营， 预计铁塔公司将成为公司主要客户，客户集中度仍较高。尽管三大运营商和铁塔 公司设立有大量子分公司，各子公司和分公司具有一定独立招标和采购权力，公 司对运营商和铁塔客户仍存在一定依赖性。 四、实际控制人不当控制的风险 胡正发长期担任公司的法定代表人、董事长、总裁（总经理），可对公司施 加重大影响，并且通过电联集团持有公司 48.95% 的股份，依其出资额或者持有 的股份所享有的表决权也足以对股东大会的决议产生重大影响。若胡正发利用其 表决权对公司的经营决策、人事、财务等实施不当影响，可能会给公司经营和其 他少数权益股东带来风险。 五、产品升级或技术更新风险 公司注重研发投入，报告期内，公司研发投入情况具体如下：