中小企业的资金问题及其对策浅析.doc

中小企业的融资问题及其对策浅析 【摘要】：中小企业是我国经济发展的一支生力军,但是中小企业资金问题是其中的瓶颈问题,阻碍了中小企业发展。本文基于中小企业自身的特点,从中小企业内部因素影响、外部因素影响这两个方面入手,挖掘中小企业融资存在的问题、分析其产生的具体原因,并提出相应的对策。 【关键词】： 中小企业 融资 成因 对策 中小企业是国民经济的重要组成部分，对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用。但由于其产出规模小、资本和技术构成较低、受传统体制和外部宏观经济影响大等因素，使得中小企业在财务管理方面存在着与自身发展和市场经济均不适应的情况。须引起各方注意，研究对策，以促进我国中小企业的改革与发展。 （一）中小企业融资的现状 我国中小企业具有较强的独立性竞争性和较强的求生存谋发展意识，更富有机制灵活敢于创新的特点改革开放以来，中小企业获得了蓬勃发展，在整个国民经济发展及产业结构升级过程中发挥着越来越大的作用。为了实现全面建设小康社会的宏伟目标，中小企业发挥的作用将更加突出但与此同时，中小企业所获得的金融资源却十分匮乏，融资难问题已经成为严重制约我国中小企业进一步发展的最大瓶颈。 （二）中小企业融资难的问题严重主要表现在如下几个方面 1、内部原因：中小企业自身 中小企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范。我国中小企业大多为劳动密集型企业,经营规模小,产品技术含量和附加值低。在管理模式上仍停留在传统的企业管理方式上,企业制度更新滞后,与市场环境转换不同步。中小企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的。产权单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化以及负债多、积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰；财务管理和经营管理不规范。 自身积累不足。企业自身积累( 如: 利润留存、折旧等) 即内源性融资是中小企业融资的重要方式之一。自我积累能力,不仅是企业通过自身获取资金的渠道, 而且影响着后续外部资金的投入规模。在现代经济社会中,“经济人”的趋利性与资金的市场配置, 使得企业能获得其他部门提供的闲散资金用于投资, 以追求企业价值的最大化。但获得外部投入能力仍取决于企业积累与获利能力, 一个缺乏内部积累能力的企业, 只依靠外部融资来获得发展必然面临资金不足的制约。 此外，由于一些中小企业存在逃避银行债务、多头抵押等情况，因而其资信等级不高。银行对其缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向中小企业发放贷款。 2、外部原因 a、商业银行自身经营弊端，银行信贷管理体制不够完善。 随着银行股分制的改革，在自主经营、自负盈亏、自我发展的条件下，银行对于贷款的条件越来越苛刻，中小企业想要从四大国有商业银行中取得贷款也将会更难。 商业银行加强风险管理以后,在信贷管理中推行的授权授信制度,以及资信评估制度主要是针对国有大中型企业而制定的,使信贷资金流向国有企业和其他大中型企业的意愿得以强化,而且近两年来,银行信贷资金向“大城市、大企业、大行业”集中有进一步强化的趋势。因贷款交易和监控成本高等原因，银行不愿对中小企业放贷同时，中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。 而各大国有商业银行为了避免风险，上收基层信贷权，贷款权限集中到省行和总行，并坚持面向重点行业、重点企业、重点地区、重点客户的“四重”方针，主要提供给重点行业和大企业。一般只会为中小企业提供短期贷款，不会提供长期贷款。 另外，银行还实行了贷款第一责任人制度，确立了信贷员承担贷款风险的终身责任。但由于激励机制没有相应建立，信贷人员在面向中小企业迫切需要贷款时，明哲保身，普遍采取“为不错贷，宁可不贷”。他们认为中小企业固定资产少，产品市场尚待开拓，技术尚待革新，经营风险较大，因而不会去仔细分析企业申请项目贷款的可行研究报告，更谈不上去现场调查以及去发现这些中小企业的潜力和发展机会，为企业提供专业咨询，帮助企业找到赢利的模式。现有商业银行机制上的固有缺陷，使得中小企业“贷款无门”，融资难。 b、政府扶持力度不够 目前市场经济体制尚不完善，地方政府的协调职能发挥尚不到位，从某种程度上束缚了中小企业融资能力。第一，国家对中小企业融资的支持力度不够。国家对国有大中型企业和企业集团逐步制定和实施了不少扶持政策，使其融资问题已经在不同程度上得到了解决，但在支持中小企业发展方面却尚未形成足够的重视，缺乏配套的专门为其提供服务的优惠政策。不仅如此，现行金融体系还对中小金融机构和民间金融的活动作了过分严格的控制，导致中小企业融资渠道狭窄。第二，缺乏统一的中小企业的管理机构。由于中小企业自身发展状况及发展趋势的要求，政府应对中小企业的发展给予特别的扶持，其中最为迫切的一