利用现金流量表进行企业财务状况研究.doc

利用现金流量表进行企业财务状况研究 　　【摘要】在企业的生产运营与管理中，现金流量表是通过现金的流入以及流出实现对于企业一定时期内的经营活动、投资活动、筹资活动等动态情况反映的工具。其中，现金以及现金流量和企业的生存以及发展、壮大之间有着密切的联系，通过对于现金流量表的分析，能够进行企业财务状况的了解和掌握，从而更好的实现企业运营决策与管理。本文将结合现金流量表在企业财务状况分析中的具体应用，对于企业的现金流量结构与盈利质量、筹资与支付能力等财务状况进行分析论述。 【关键词】现金流量表，企业，运营管理，财务状况，分析应用，探讨 在企业的运营管理中，现金流量表是目前世界范围通行的主要企业会计报表之一，在企业的运营与管理中，主要是以现金流入和流出情况对于企业在一定时期内的经营活动以及投资活动、筹资活动的动态状况进行反映，通过对于现金流量表的分析，能够对于企业的财务状况进行了解掌握，进而实现对于企业资金的加强管理，在企业的运营以及发展管理中，现金流量表已经逐渐取代了财务状况表在企业财务管理中地位和作用，与企业的生存以及发展、壮大都有着密切的联系，尤其是随着市场竞争的日益激烈，企业生存发展的风险日益增加，现金以及现金流量在企业运营中重要性也更加的凸显。对于企业来讲，不管是企业的经营者还是企业投资者以及债权人、政府等，进行企业现金流量表的分析都具有很大的必要性。应用现金流量表进行企业财务状况的分析，其重要目的就是为了充分发挥现金流量信息在企业财务分析和运营管理战略分析中的重要作用和影响，进而实现为企业财务决策以及运营管理战略提供依据支持。 1、利用现金流量表进行企业现金流量结构分析 在企业的财务运营与管理中，企业现金流量结构主要是指现金流量表中的不同项目与内容，进行同一时期内企业现金流量表中不同项目内容之间的对比和分析，也就是进行现金流量结构的分析，不仅能够对于现金流量表中各项数据在企业现金流量整体情况中的相对意义进行掌握，而且进行企业现金流量结构的分析还能够及时对于一定时期内影响企业现金余额发生增减变化的主要因素进行发掘和查找，并通过主要因素的控制与管理，促使现金流量结构向着合理化方向发展与变化。通常情况下，在企业的财务运营与管理中，对于现金流量结构比率的计算，主要是通过单项现金流入量和现金流入总额的比值进行计算求得的。 例如，某公司本期的现金流入量为约为2100262元，而现金流出量为1737367元，现金净流量约为362895元，并且根据该公司的经营发展情况可知，在公司的现金流量总额中，经营活动所得的现金比例约为74.9%，投资活动所占的现金比例约为0.6%，筹资活动所占现金比例约为24.5%。根据这一信息，经对比分析可知，在该公司的运营发展中，支持公司运营发展的大部分现金是经营活动中产生中，据此也可推断公司的财务状况比较良好，对于公司在收回投资以及银行借贷、债券发行等财务活动的资金补充与决策执行中有着重要的作用影响。此外，在该公司的现金流量统计中，经营活动所付现金比例约为74.6%，而投资活动所付现金比例约为6%，筹资活动所付现金约为2.2%，根据这一现金流量信息，与上面的公司现金流入信息进行综合分析后可知，该公司的现金流入以及现金流出主要来自于经营活动项目，而公司的固定资产投资以及投资者利润支付所需现金则主要来源于外部筹资，尤其是举债筹资项目部分。 2、利用现金流量表进行企业盈利质量分析 在企业的财务情况分析中，对于企业盈利质量的分析，主要是指根据企业经营活动的现金净流量和企业经营活动现金净利润、资本支出等财务现金项目之间的关系，对于企业保持现有的经营水平以及企业未来盈利能力的分析揭示。通常情况下，利用现金流量表进行企业盈利质量的分析，主要是通过现金流量表中的盈利现金比率以及再投资比率指标进行分析。 通常情况下，在现金流量表中，企业的盈利现金比率是通过企业经营现金净流量与企业净利润的比值计算求得的。现金流量表中，企业盈利现金比率能够对于企业本期经营活动中产生的现金净流量和净利润之间的比率关系进行反映，如果比率值越大，就说明企业的盈利质量越高；相反，如果比率值小于1时，说明企业的本期经营活动中，本期净利润中存在有尚未实现的现金收入部分。在后一种情况下，即使企业本期经营活动中处于盈利状态，但也会发生企业现金短缺的情况，严重形势下甚至会造成企业破产。比如在上文中所列举的某公司盈利现金比率为6%，就说明该公司本期经营活动中所创造的利润中包含有没有实现的现金部分，也就是说企业的账面利润和企业实际现金收入之间存在严重脱离现象。 其次，在现金流量表中，对于企业盈利质量进行反映和表现的另一重要指数是再投资比率。通常情况下，再投资比率是由企业经营现金净流量与企业资本性支出的比值计算求得的。通